По данным прессы, Мечел договорился с Газпромбанком о выкупе 49% в проекте коксующегося угля, Эльгауголь. Цена сделки составит $500-$550 млн., Мечелу будет предоставлен опцион на обратный выкуп доли в проекте с учётом стоимости и сроков использования денежных средств банка к моменту выкупа. До 2015 года Мечел вложил в проект около $3 млрд. (90 млрд. руб.), текущая оценка предполагает, что рублёвая оценка вложений сохраняется и Эльга стоит сейчас около $1020-$1120 млн. (84 млрд. руб.). Долг Мечела сократится на 9,2% и выйдет из состава кредиторов Сбербанк, настаивавший на банкротстве структур Мечела.

Учитывая высокий потенциал роста Мечела, мы рекомендуем спекулятивно покупать обыкновенные акции Мечела с потенциалом роста в 53% до $1.3 (100 руб.) за локальную акцию. Привилегированные акции менее интересны, так как для роста прибыли необходим рост цен на уголь, которого пока нет в период дешёвых сырьевых ресурсов. Текущие кредитные условия Мечела позволят обслуживать только проценты по займам, о выплате тела долга речи пока нет и может не быть до 2021 года. Поэтому дивиденды на привилегированные акции долгое время продолжат оставаться низкими.