По данным перспективного плана развития Мостотреста на 2017 год, чистая прибыль по РСБУ может вырасти в 2,3 раза, до $126 млн. по РСБУ, которая даёт до 70% от консолидированной прибыли строительному холдингу. Учитывая дивидендные выплаты на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО Мостотреста, это означает, что на дивиденды может быть выплачено $0.23-$0.32 (13,11-18,46 руб.). Это даст 13%-18% дивидендной доходности владельцам обыкновенных акций.

Мы рекомендуем покупать обыкновенные акции инфраструктурного строительного холдинга Мостотрест с целевой ценой в $2.73 (156 руб.) за бумагу и возможностью получения дивидендной доходности выше принятой на рынке. Мультипликаторы компании крайне низки: прогнозный P/E составит 2,8-4,0 года, что даёт потенциал роста в 68%-140% к собственной оценке по результатам работы в 2016 году и ускоряет реализацию потенциала.

Столь значительное увеличение финансовых показателей связано с закрытием  проектов 3 крупных заказчиков, влияющих на финансовые показатели в 2017-2018 годы: скоростной трассы Москва-СПб (сдача - в мае 2018 года), мост в Крым (сдача - декабрь 2018 года).  Дальнейший рост бизнеса будет привязан к росту объёма контрактов в ЦФО и СЗФО где есть конкурентное преимущество в виде денежных средств на балансе, позволяющее браться за проекты с 30%-авансированием без привлечения заёмного финансирования, а также сервисных услуг по концессии на федеральных дорогах СПАД в СПб, трассы "Дон" и "Украина".