Показатели «Алросы» за 1 полугодие 2024 года по МСФО соответствуют консенсус-прогнозу и немного выше наших ожиданий – «нейтрально».

«Алроса» (ALRS: «выше рынка»; прогнозная цена – 86 рублей за акцию) сегодня опубликовала финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года, которые соответствуют консенсус-прогнозу и немного превзошли наши ожидания. Выручка за 1 полугодие сократилась на 5% год к году, до 179,5 млрд рубей, в результате снижения цен на алмазы, как мы отмечали ранее. В то же время себестоимость продаж выросла с 99,9 млрд рублей в 1 полугодии 2023 года до 114,1 млрд рублей в 1 полугодии 2024. EBITDA в результате роста затрат составила 53 млрд рублей, это на 4% меньше, чем мы ожидали, и на 10% ниже консенсус-прогноза. Рентабельность по EBITDA составила 30%. Чистая прибыль за отчетный период упала на 34,2% год к году, до 36,6 млрд рулей. 

Как мы отмечали ранее, благодаря реализации накопленных запасов продукции «Алроса» смогла по итогам 1 полугодия 2024 года повысить СДП до 37 млрд рублей, что на 19% выше ожидавшегося нами показателя.