Компания представила сокращенные результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 года, но база для сравнения за аналогичные периоды 2022 года отсутствует. EBITDA и чистая прибыль оказались заметно выше консенсус-прогноза Интерфакса, а выручка – ниже.

Ключевые показатели за I полугодие:

• Выручка: 3,6 трлн рублей.
• EBITDA: 870,5 млрд рублей.
• Рентабельность по EBITDA: 24%.
• Чистая прибыль: 565,4 млрд рублей..

Комментарий аналитиков Промсвязьбанка  

Чистый долг за I полугодие стал отрицательным: -632 млрд рублей. Так как отчетность сокращенная, то примерно посчитанный свободный денежный поток (не скорректированный) равен 395 млрд руб. А значит, дивиденды могут составить 570 рублей на акцию, как мы ожидали.

Мы считаем результаты хорошими, а II полугодие ожидается еще лучше, учитывая высокие рублевые цены на Urals. Соответственно, дивиденды за год могут превысить 1000 рублей на акцию, дивдоходность 15%. Итого: ожидаем обратного выкупа бумаг у нерезидентов с дисконтом и высоких дивидендов. Наша тактическая цена – 7500 рублей. Акции «Лукойла» входят в наш модельный портфель.