Акции «Роснефти» показывают динамику лучше остального рынка, снизившись только на 0,56% до 480,25 рублей за акцию.

«Роснефть» в четверг после окончания биржевых торгов опубликовала сильные финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года по МСФО.

Выручка корпорации за 1 полугодие выросла на 33% в годовом выражении до 5,17 трлн рублей. Сильный рост выручки «Роснефти» в годовом сопоставлении связан с ростом цен на нефть и нефтепродукты. Показатель EBITDA у «Роснефти» в 1 полугодии вырос на 17,8% к аналогичному полугодию 2023 года до 1,65 трлн рублей.

Рентабельность по EBITDA осталась практически стабильной в сравнении с аналогичным периодом 2023 года на уровне 32%. Чистая прибыль «Роснефти» выросла в 1 полугодии текущего года по отношению к аналогичному периоду 2023 года на 27% до 773 млрд рублей, при этом данный показатель за 1 полугодие 2023 года был пересмотрен компанией в связи с завершением, как говорится в сообщении эмитента, распределения стоимостей приобретений активов, до 609 млрд рубей.

Долговая нагрузка у «Роснефти» в 1 полугодии 2024 года снизилась, показатель отношения чистого долга к EBITDA упал ниже 1, что говорит о высоком качестве управления задолженностью компании.

Глава «Роснефти» Игорь Сечин сообщил в сопроводительном комментарии к отчётности, что высокая налоговая нагрузка и высокие процентные ставки в 1 полугодии текущего года (то есть ещё до повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 18% годовых в июле) являлись вызовами для операционной эффективности компании, но «Роснефть», по нашему мнению, справилась с этими вызовами успешно.

По нашему прогнозу, промежуточный дивиденд по акциям «Роснефти» за 1 полугодие 2024 года, исходя из дивидендной политики компании, может составить 35-36 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности в 7,3-7,5% за полгода.