«Русагро» опубликовала операционные результаты за 3 квартал 2024 года («нейтрально»). Выручка (до ВГО) по итогам 3 квартала выросла на 6% год к году до 82,8 млрд рублей в основном за счет результатов масложирового сегмента, где наблюдается рост объемов производства после прошедшей в 2023 году модернизации МЭЗ Балаково. 

В мясном сегменте рост выручки ускорился, и мы можем ожидать продолжения позитивного тренда в сегменте, учитывая, что компания завершила заселение комплексов приморского кластера, пострадавшего от вспышки АЧС в 2023 году. На результаты сахарного сегмента повлиял временный запрет на экспорт сахара в июле-августе. 

Комментарий аналитиков Альфа-банка

На наш взгляд, действие одноразовых негативных факторов в мясном и сахарном сегментах формирует низкую базу для более быстрого роста выручки в 2025 году. 

В целом мы считаем операционные результаты за 3 квартал 2024 года нейтральными, особенно на фоне отсутствия существенных новостей относительно процесса редомициляции. 

Компания планирует опубликовать результаты за 3 квартал 2024 года по МСФО и провести конференц-звонок с менеджментом 11 ноября.