Эксперты констатируют начало нового цикла в ТМТ-секторе: глобальные корпорации вкладывают триллионы долларов в инфраструктуру для искусственного интеллекта, а стремительное развитие мирового рынка ИКТ и увеличение спроса в сегменте дата-центов открывают новые инвестиционные возможности. Среди торговых идей аналитики «Финама» выделяют «Хэдхантер», «Яндекс», Salesforce и Luxshare Precision Industry. 

Отечественный IT-сектор продолжает расти, несмотря на высокие ставки. Выручка отрасли от реализации товаров и услуг в I полугодии 2025 года составила 5,5 трлн рублей, увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Аналитики считают, что текущий момент благоприятен для долгосрочного инвестирования в акции российских разработчиков.
«Хэдхантер» – в числе фаворитов сектора. 

«Компания последовательно развивает не только классический онлайн-рекрутинг, но и экосистему полного цикла для управления персоналом, что позволяет ей диверсифицировать источники выручки», – говорится в исследовании. 

«Хэдхантер» также будет в числе бенефициаров оживления найма при дальнейшем смягчении ДКП. Дивидендная политика остается ключевым фактором привлекательности: ожидаемые выплаты по итогам 2025 года – около 239 рублей на акцию. Целевая цена установлена на уровне 5280 рублей, потенциал роста – 80,5%.

Эксперты «Финама» также выделяют бумаги «Яндекса» – крупнейшей российской TMT-компании с широкой экосистемой сервисов. За 9 месяцев 2025 года выручка эмитента превысила 1 трлн рублей; а в III квартале показатель составил 366,1 млрд рублей, что на 32% выше уровня прошлого года. Ключевые драйверы дальнейшего роста – монетизация ИИ-продуктов, масштабирование подписок и развитие e-commerce и логистики. Целевая цена – 5884,7 рублей с апсайдом на уровне 24,1%.

В США фокус смещается с производства чипов, где потенциал роста уже во многом реализован, на разработку программных экосистем, строительство дата-центров и развитие агентного ИИ. Прогнозы объема рынка искусственного интеллекта пересмотрены в сторону повышения: общий объем затрат в 2026 году составит $2,5 трлн (+44% д к году), а в 2027 году – $3,3 трлн (+32% год к году).

На этом фоне аналитики видят большой потенциал в акциях Salesforce – глобального лидера на рынке корпоративного ПО. Компания успешно внедряет агентный ИИ, который способен автономно выполнять задачи бизнеса. 

«Отчетность за III квартал 2026 финансового года подтвердила устойчивость операционной динамики и ускорение ключевых направлений роста», – отмечают эксперты «Финама». 

Целевая цена – $321,42, потенциал роста – 40,9%.

В Китае на первый план выходят компании – бенефициары бума ИИ-технологий и роста инвестиций в инфраструктуру дата-центров. Аналитики видят перспективы в акциях ключевых поставщиков кабельных и соединительных решений для операторов вычислительных центров и ИИ-серверов.

Среди лидеров рынка – Luxshare Precision Industry. Компания специализируется на производстве электронных компонентов, кабельных сборок, соединителей и других систем для электроники. Luxshare демонстрирует сильные финансовые результаты, а дополнительную поддержку акциям оказывает расширение присутствия в новых высокотехнологичных сегментах: производитель развивает направления робототехники, автомобильных кабельных систем и оборудования для ИИ. Целевая цена – 75,9 юаней, что соответствует апсайду в 36,7%.