Цены на нефть во вторник выросли, позитивно реагируя на данные по ценам производителей в США и перебои с поставками из России по трубопроводу «Дружба».

Цены производителей в США по итогам октября выросли слабее прогнозов, укрепив надежды рынка на замедление ФРС в вопросе повышения ставок. Индекс доллара США обновил трехмесячные минимумы, поддержав оптимизм в котировках сырьевых активов.

Также поддержку ценам на нефть оказал обновленный прогноз от МЭА и сокращение запасов нефти в США по данным API.

Фьючерсы на Brent отыграли часть падения предыдущего дня, отскочив от нижней границы зарождающегося восходящего тренда. При благоприятном фоне котировки могут продолжить рост.

Обновленный прогноз МЭА

В ноябрьском прогнозе МЭА повысило прогноз по росту спроса на нефть в 2022 году на 0,2 млн баррелей в сутки, до 2,1 млн баррелей в сутки. Прогноз на 2023 год был немного снижен с 1,7 до 1,6 млн баррелей в сутки. Причиной сокращения стало ухудшение прогноза по мировому ВВП, в том числе из-за ослабления экономики Китая и энергетического кризиса в ЕС.

Рост предложения в 2022 году МЭА оценивает в 4,6 млн баррелей в сутки, но в 2023 году прирост ожидается всего на 740 тысяч баррелей в сутки. Таким образом, в 2023 году дефицит поставок может расшириться на 860 тысяч баррелей в сутки.

Мировые поставки в октябре выросли на 410 тысяч баррелей в сутки, но до конца 2022 года могут сократиться на 1 млн баррелей в сутки. Запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР по итогам октября сократились на 45,4 млн баррелей и впервые с 2004 года опустились ниже 4 млрд баррелей.

По оценке МЭА, к октябрю страны ЕС сократили импорт российской нефти на 1,1 млн баррелей в сутки, до 1,4 млн баррелей в сутки и дизельного топлива на 50 тысяч баррелей в сутки, до 560 тысяч баррелей в сутки. После вступления в силу эмбарго ЕС потребуется заместить еще 1,1 млн баррелей в сутки нефти и 1 млн баррелей в сутки нефтепродуктов.

Экспорт российской нефти в октябре вырос на 165 тысяч баррелей в сутки, до 7,7 млн баррелей в сутки, из которых на ЕС пришлось 1,5 млн баррелей в сутки. Экспорт нефтепродуктов снизился на 300 тысяч баррелей в сутки, до 1 млн баррелей в сутки.

В целом статистика МЭА несет позитивный окрас с точки зрения влияния на цены. Спрос остается достаточно сильным, в то время как предложение сильно ограничено. Мировые запасы продолжают сокращаться, фиксируя дефицит, который сохранится в 2023 году.

Приостановка «Дружбы»

Украина приостановила транзит по южной ветке трубопровода «Дружба», по которой около 250 тысяч баррелей в сутки российской нефти идет в Венгрию, Словакию и Чехию. В качестве причины указаны повреждения трансформаторной подстанции, питающей одну из насосных станций. Сроки возобновления прокачки неизвестны.

Это не первый перебой поставок по «Дружбе» в этом году. Ранее транзит по южной ветке уже приостанавливался из-за проблем с проводкой платежей, а на северной ветке была обнаружена протечка на пути в Германию. Перебои с поставками из России в ЕС на фоне приближающегося эмбарго повышают риски дефицита предложения, что способствует более высоким ценам.

Пока еще есть надежда, что вчерашний эпизод станет разовым событием и приостановка не затянется надолго. В противном случае цены могут показать более выраженную реакцию. Кроме того, длительная приостановка может негативно сказаться на работе НПЗ в Венгрии и Словакии, которые сильно зависят от российского сырья и не могут оперативно заместить его.

Запасы нефти в США

По данным API, запасы нефти в США на прошлой неделе могли упасть на 5,8 млн баррелей. При этом запасы бензина и дистиллятов могли вырасти на 1,7 млн и 0,9 млн баррелей, соответственно. Данные умеренно позитивны для нефтяных котировок, но рынок будет ждать официальной информации от EIA сегодня в 17:30 по мск.