Фьючерсы на нефть марки Brent на прошлой неделе достигли верхней границы своего локального боковика (район $77, 200-дневная скользящая средняя), после чего приступили к снижению.

Падение было усилено негативной динамикой на американских фондовых площадках. Отток из рисковых активов может провоцировать и отток ликвидности с рынка сырьевых товаров. Триггером для негативной динамики стало замедление деловой активности в США на фоне тарифной риторики Трампа и планов по сокращению правительственных расходов.

На геополитическом фронте все внимание рынка сейчас обращено на возможное урегулирование российско-украинского конфликта.

Ближний фьючерс на ICE Europe торгуется в районе $74,3 за баррель. Его срок истекает в эту пятницу. Следующий контракт торгуется немного ниже $74.

Котировки находятся вблизи восходящего тренда (район $73,3 за баррель), который тянется с осени прошлого года.

Ключевые события недели

Вторник – API опубликует данные о недельном изменении запасов нефти в США.

Среда – EIA опубликует официальные цифры о недельном изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Во фьючерсах на природных газ ожидается экспирация ближнего контракта.

Четверг – ВВП США (за 4 квартал)

Пятница – число буровых установок от Baker Hughes; экспирация ближнего фьючерса Brent на ICE Europe.

Новостной фон

• По данным Baker Hughes, число буровых установок для добычи нефти и природного газа — ранний признак будущей добычи – достигло самого высокого уровня с июня прошлого года. Прирост наблюдается четвертую неделю подряд. Однако общее число установок на 5% меньше, чем в аналогичный период прошлого года.
• Чистые длинные позиции хедж-фондов по нефти WTI упали до самого низкого уровня с октября.
• Администрация президента США Дональда Трампа усиливает давление на Ирак, требуя возобновить экспорт курдской нефти. Это бы помогло компенсировать возможное падение экспорта иранской нефти в связи с санкциями США.
• Ирак намерен экспортировать 185 тысяч баррелей в сутки нефти с месторождений Курдистана по трубопроводу Ирак-Турция после возобновления поставок.
• Деловая активность в США достигла 17-месячного минимума. Причина – рост опасений по поводу новых пошлин на импорт и планируемого сокращения расходов правительства.

Фьючерсы на природный газ на прошлой неделе не смогли уверенно преодолеть предыдущий максимум – негативно. После чего откатились вниз. Ближний фьючерсы находится в районе $4 за MMBtu. Его срок истекает 26 февраля. Следующий контракт торгуется чуть ниже $4.

RSI часового графика приближается к зоне перепроданности, что намекает на высокую вероятность локального отскока.

Глобально актив находится в восходящей динамике. Ближайший тренд может дать поддержку в районе $3,9.