Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график

Май был рекордным месяцем по форсмажорным перерывам поставок нефти (3.6 млн барр). По идее напряжение с поставками сырья должны были снизиться в июне, а нефть корректироваться. Действительно, 9 июня был установлен годовой максимум на 52.86, после которого brent опустился ниже $50 за баррель. Большой урон цене нефти нанес референдум в Великобритании по выходу из ЕС. Нефть продавали в пятницу 24 июня наряду с другими рисковыми активами. Чуть ранее министр нефти Саудовской Аравии заявил журналистам 21 июня в США, что глобальный избыток нефти испарился, что восприняли как сигнал о конце войны Аравии против американского сланца. Запасы нефти, правда, остаются пока высокими, но они расходятся постепенно, а добыча нефти в США продолжает показывать (в июне) снижение. В то же время видимое потребление нефти в Китае в июне показывает рекордный помесячный рост с 2013г. (то есть больше 8%), по оценке Platts,  после окончания большого числа ремонтных работ в апреле-мае на государственных НПЗ.

Форсмажорный фактор продолжает оказывать поддержку нефтяному рынку. Так, 22 июня вышли данные EIA о снижении запасов в хабе Кушинга (11-17 июня) на 1.3 млн барр. Нефть по нефтепроводу Keystone из Канады идет со скоростью 3-5 миль в час. Таким образом, последствия майских пожаров в Канаде будут фиксироваться на выходе в Оклахоме только через 5-6 недель после события Х. К тому же какое-то время в период пожаров нефть подавали из канадских запасов, которые теперь пополняются. По оценке EIA, после пика потерь в период пожаров больше 1.1 млн барр. в сутки, ( средняя потеря в мае по Канаде 0.8 млн)., потери в июне составят в среднем 0.4 млн барр. в сутки, но потери канадских поставок в Кушинге – ориентира для трейдеров - фиксируются во второй половине июня.

В Нигерии на прошлой неделе прозвучало заявление о том, что правительство вступило в переговоры с мстителями долины Нигера, но в тот же день 22 июня один из мстителей опроверг это заявление, а 23 июня было совершено новое нападение на инфраструктуру Shell Petroleum Development Company. Принято считать (EIA), что мстители сократили производство в Нигерии с 2.2 млн до 1.4 млн барр в сутки (в мае). Однако данные Windward показали снижение в мае экспорта всего на 62 тыс.барр. до 1.89 млн барр. Thomson Reuters показал снижение экспорта с апреля на май с 1.77 млн барр до 1.67 млн барр. При этом Bloomberg News survey показал снижение добычи в мае на 160 тыс. барр. до 1.45 млн барр. ОПЕК отчитался в июньском докладе о снижении нигерийской добычи в мае на 251.2 тыс. барр до 1.424 млн барр. Правда, по прямым источникам Нигерия добывала в мае 1.506 млн барр. (-64.5). Резюмируя, данные Windward об экспорте говорят в т.ч. о реализации ранее сделанных запасов.26 июня было заявлено на официальном уровне , что добыча в Нигерии достигает уже почти 1.9 млн барр. , а на второй неделе июля достигнет 2.3 млн барр.

Венесуэла доложила ОПЕК о падении производства нефти в мае с 2.515 млн барр до 2.37 млн барр. Но 23 июня Argus media понизил оценку падения в мае с 200 тыс. барр. до 300 тыс. Барр. 21 июня Barclaysв записке высказал предположение о падении производства в этом году на 500 тыс. барр до 1.7 млн барр. Политическая и экономическая нестабильность, как считает банк, затягивает переговоры о дополнительной помощи Венесуэле со стороны Китая.

Вопреки заявлениям JODI о сокращении экспорта Ирана в апреле, на самом деле Ирак экспортировал из южных районов в марте 3.286 млн барр., а в апреле 3.364 млн барр. В мае была цифра 3.2 млн барр., в в июне Reuters сообщил о 3.144 млн барр вывоза в сутки, снижение произошло из-за ремонтных работ и погодных условий. Крупное же падения экспорта в апреле поданным Jodi объясняется изъятием из статистики с этого времени данных по Курдистану, который вывозит нефть в Шейхан самостоятельно. В мае курды вывозили 513041 барр. в сутки., в апреле 511888 барр., в марте 327371 барр. (из-за февральской аварии на нефтепроводе поставки были сокращены). Из-за распрей с Курдистаном по поводу доходов от нефти Багдад добывает на своих полях в северном Ираке на 100-150 тыс.барр. меньше, лишь бы не отдавать эту нефть в курдский нефтепровод в Шейхан. Нефть это 99% экспорта Ирака и 90% доходов федерального бюджета.

14 июня министр нефти Ирана сообщил, что производство нефти перевалило 3.8 млн барр., а экспорт 2 млн барр. (2 года назад 1 млн). В мае добывалось 3.64 млн барр, в апреле 3.56 млн.

----

Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным и цена смогла завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие мая (а затем и июня) выше 48.01 позволяет прочертить линию движения на первый Фибоначчи 38.2% - уровень 60.95. Ближайшая крупная поддержка 42.23, следующее крупное сопротивление – 54.05

Недельный график

На недельном графике цена brent вышла на нижний край повышательного канала 2016г. Пока закрытия недель происходит выше уровня отскока 50% в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) (48.36), что оставляет на повестке возможность движения к уровню последнего Фибоначчи (61.8%) – 53.38 в рамках повышательного канала 2016г.. С другой стороны, закрытия, недельные и дневные, ниже уровня минимального отката в диапазоне 2016г. (27.1-52.86) – 46.78 зададут ориентир движения на уровень первого Фибоначчи отката (38.2%) до 43.02

Недельные данные EIA 22 июня о падении запасов нефти в США оказали скорее негативное воздействие, поскольку были менее ожидаемого.

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 17 июня упали на 39000 барр., 10 июня, упали на 29000 барр. до 8.716 млн барр., на неделе 3 июня - выросли на 10000 барр. (первый прирост добычи за 12 недель).

Дневной график

С началом новой недели нефтяные цены продолжили падение, спровоцированное голосованием британцев за выход из ЕС. Утром 27 июня цены подрастали под влиянием пятничных новостей Baker Hughes о падении нефтяных буровых установок в США на 7 до 321. Падение произошло впервые за 4 недели. Но рост долларов обратил цену brent вниз.

В прошлом обзоре 17 июня мы писали: “ Если нефть найдет крепкое сопротивление в районе 50.51, то можно будет говорить о формировании разворотной модели голова-плечи с головой на 52.86 и поддержкой линии шеи 46.94.” По факту сопротивление правого плеча было сформировано на 51.24 22 июня - в момент, когда страхи по поводу Brexit ослабли и рынок ждал, что Британия останется в ЕС по референдуму 23 июня..

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки 46.94… 43.33..42.54 ..

Основные сопротивления 51.24..52.86…54.05