Фьючерсы на нефть марки Brent (контракт BRNN2025 на ICE Europe) консолидируются под сопротивлением в районе $65,5 за баррель. Глобальная динамика остается нисходящей.

В фокусе внимания рынка – переговоры между США и Ираном (риторика сторон опять выглядит напряженной), а также телефонный разговор глав США и России (запланирован сегодня на 17:00 мск). Для рынка нефти любой геополитический позитив по данным вопросам, наоборот, будет выступать негативом. Волнует то, что снятие ограничений с Ирана и России приведет к расширению экспортных потоков со стороны указанных стран. Аналогичным образом рост геополитической напряженности, новые санкции против Ирана и/или России потенциально способны привести к резкому выносу цены наверх.

Значимой для всех рынков темой сегодня является снижение кредитного рейтинга США. Этот фактор несет для нефти косвенное значение: может оказывать давление на динамику трежерис, повышать волатильность американских фондовых индексов и, как следствие, вести к дестабилизации сырьевого рынка.

Ключевые события недели

• Вторник – Народный банк Китая примет решение по ставке; API опубликует данные по недельному изменению запасов нефти в США; по ближнему фьючерсу на WTI пройдет экспирация.
• Среда – EIA огласит данные по запасам нефти в США.
• Четверг – в США опубликуют данные по индексам производственной активности, безработице и продажам на рынке вторичного жилья.
• Пятница – динамика буровых установок от Baker Hughes.

Новостной фон

• По заявлению спецпосланника США Стива Уиткоффа, сделка с Ираном должна включать соглашение об отказе от обогащения урана. Иран называл данные ожидания нереалистичными. На прошлой неделе стороны, наоборот, заявляли о том, что стороны близки к заключению сделки.
• Минфин США предостерегает банки Гонконга от содействия торговле иранской нефтью.
• По данным Национального бюро статистики Китая (НБС), объем промышленного производства в апреле вырос на 6,1% год к году. Цифра оказалась лучше ожиданий аналитиков, опрошенных Reuters накануне. Они ждали 5,5%. Однако результат все равно слабее, чем данные за март (+7,7% год к году).
• Объем излишков сырой нефти в Китае, доступных для хранения, резко вырос в апреле второй месяц подряд, поскольку импорт оставался относительно высоким, а переработка на НПЗ снизилась.
• Согласно расчетам Reuters, избыток нефти в Китае в апреле составил 1,89 млн баррелей в сутки. Причина – рост импорта на фоне сокращения нефтепереработки.
• Эстония заявила, что Россия задержала нефтяной танкер греческой компании, перевозившей сланцевую нефть через российские территориальные воды
• По данным Baker Hughes, американские энергетические компании сокращают количество активных буровых установок третью неделю подряд. Общее число установок – ранний индикатор будущей добычи – на 5% ниже прошлогоднего значения.

Природный газ

Техническая картина дневного графика остается неопределенной – до тренда далеко. На 4-часовом графике, судя по индикатору RSI, наблюдается торможение падения, что может стимулировать отскок. Ближайшим сопротивлением выступает локальная нисходящая в районе $3,3.

На следующей неделе, 28 мая, ожидается экспирация ближнего контракта.