17 февраля в рамках дня аналитика компания Intel представила ряд продуктов и прогноз развития компании в среднесрочной перспективе. В свою очередь, мы считаем, что рыночная доля Intel в сегменте ПК продолжит сокращаться до конца 2022 года. Во многом это связано с реализацией намерения Apple заменить чипы Intel собственными. В сегменте дискретных GPU мы прогнозируем долю Intel около 3% по итогам года и предполагаем, что новый продукт не окажет заметного давления на рыночные позиции AMD, которая последние годы находится под давлением NVIDIA. По нашей оценке, в ближайшие годы доля AMD на рынке будет сохраняться в пределах 22%, а доля NVIDIA сократится до 75-76%.
Презентация Intel, по нашему мнению, содержит один положительный для AMD момент – сильный прогноз роста рынка серверных ЦП, позволяющий ориентироваться на рост рынка серверных чипов на уровне 10-11,5% в перспективе до 2026 года. С учетом этой оценки мы улучшили прогноз роста AMD. Напоминаем, что в условиях вывода чипов на базе 5-нм в течение 2022 года и расширения продуктовой линейки за счет FGPA-решений AMD, вероятно, будет опережать общую динамику рынка в среднесрочной перспективе.
В результате мы повышаем целевую цену по AMD до $133 и даем рекомендацию «покупать».
Может быть интересно: Несколько причин обратить внимание на акции Oracle
Аналитики «Финама» провели исследование инвестиционной привлекательности Oracle – амнериканского лидера рынка облачных решений. Высокие дивиденды и повсеместная миграция бизнеса в «облако» на фоне пандемии выступают главными драйверами роста котировок корпорации, отмечают эксперты. Бумаги эмтента рекомендуется «Покупать» с целевой ценой $108, что предполагает потенциал роста 43%.
Oracle – один из крупнейших провайдеров облачных сервисов, инфраструктурных решений и приложений для бизнеса. Продукты компании востребованы в различных отраслях, в том числе в автомобилестроении, телекоммуникациях, финансовой сфере, здравоохранении, промпроизводстве и нефтегазовой отрасли. Компания также предлагает специализированные решения для государственных и правительственных организаций.
Комментарии