Один из крупнейших представителей индустрии видеоигр: формирование выгодной точки для входа в длинные позиции по акциям компании перед публикацией годового отчета. 

Ключевые аргументы в поддержку идеи:

• Ожидание новых релизов как потенциальный стимул покупательской активности. 
• Технический баланс рисков благоприятствует отскоку акций EA, которые достаточно сильно скорректировались с середины февраля. Несмотря на пробой 200-дневной скользящей средней, «быки» способны удержать котировки выше линии восходящего тренда, начавшегося в марте 2023 года.

Компания представит результаты деятельности за 2024 финансовый год, а также, вероятно, анонсирует премьеры и представит гайденс на 2025 фингод. Предполагаем, что будет представлен новый сезон флагманской Sims, в которой, по слухам, примет участие Марго Роби, сыгравшая Барби в одноименном фильме, ставшем одним из блокбастеров прошлого года. В консенсус закладывается рост выручки на 2%, а собственный гайденс компании предполагает их увеличение на 4%.

На организованной Morgan Stanley конференции Technology, Media and Telecom (TMT) гендиректор Electronic Arts Эндрю Вилсон отметил расширение рынка видеогейминга до 3 млрд пользователей, из которых на компанию приходится около 700 млн. Также топ-менеджмент рассказал о все более глубоком внедрении ИИ-технологий в различные сегменты бизнеса и об увеличении среднего чека. Кроме того, Вилсон дал прогноз, согласно которому аудитория игр компании в ближайшие пять лет увеличится на 50%, а выручка с пользователя (ARPU) повысится на 10-20%.

Electronic Arts активно изучает возможности неорганического роста. По словам ее гендиректора, сделки M&A остаются одной из стратегических целей компании и она готова расширить свой бизнес. Среди потенциальных объектов для поглощения рассматриваются Playdemic, Glu Mobile и Codemasters Group. Свободный денежный поток (FCF), из которого будут финансироваться сделки, ожидается на уровне $2 млрд. Этот объем вполне достаточен для оплаты приобретений без риска для ухудшения кредитного рейтинга.

Наша целевая цена по акции EA на горизонте двух месяцев – $145, рекомендация – «покупать». Stop-loss лучше всего установить на уровне $120.