Нефть марки Brent (фьючерс BRNJ2025 ICE Europe) сегодня утром балансирует в районе минимумов прошлой недели. Здесь же пролегает краткосрочный тренд, который котировки уже пятый раз за неделю испытывают на прочность. В случае его пробоя поддержку придется искать уже в районе  $73,2 за баррель. При росте основное сопротивление находится на уровне $77,28, промежуточное – $75,9.

Фундаментальные факторы несут смешанную информацию. Краткосрочные указывают на напряженный рынок – приходят многочисленные сообщения о простое российской нефти на танкерах в связи с последними санкциями США. Поддержку ценам сырьевых товаров оказывают коррекция в индексе доллара DXY и риски ужесточения санкций против иранской нефти.

Однако отдаленные по времени факторы выступают на стороне более слабой нефти. Это и риски обострения торговых войн, и появившаяся возможность урегулирования российского-украинского конфликта, и ожидаемый на этот год профицит предложения. Также на прошлой неделе МЭА и EIA указали в своих отчетах, что не ожидают существенного сокращения поставок российской нефти в связи с последними санкциями.

Ключевые события недели

Понедельник – выходной в США, Президентский день.

Вторник – встреча в Эр-Рияде; выступление президента США.

Среда – публикация протоколов FOMC; запасы нефти от API.

Четверг – запасы нефти от EIA; решение НБК по базовой кредитной ставке.

Пятница – индексы производственной активности США (февраль); число активных буровых установок от Baker Hughes.

Новостной фон

• Переговоры по Украине с участием российской официальной делегации должны состояться в Эр-Рияде во вторник.
• Министр финансов США Скотт Бессент заявил о намерении сократить экспорт иранской нефти до уровня менее 10% от нынешнего уровня.
• По данным Baker Hughes, американские бурильщики увеличивают число буровых установок для добычи нефти и природного газа третью неделю подряд. Однако общее количество буровых установок – ранний индикатор будущей добычи – на 5% ниже, чем в аналогичный период прошлого года.
• Дональд Трамп распорядился создать совет, призванный направить США к «энергетическому доминированию». «У нас больше энергии, чем у любой другой страны, и теперь мы ее высвобождаем. Я называю это жидким золотом под нашими ногами – и мы собираемся его использовать», – заявил Трамп.
• Администрация Трампа одобрила проект порта в Техасе – Texas GulfLink Deepwater Port. Он рассчитан на перевалку нефти в объеме 1 млн баррелей в сутки.
• Chevron наращивает экспорт венесуэльской нефти после урегулирования политических разногласий между посланником Трампа и Мадуро. Генеральный директор Chevron Майк Вирт также отметил, что венесуэльская нефть может стать более важной для США, если будут введены пошлины на Канаду и Мексику.
• Экспорт нефти из Иракского Курдистана может возобновиться в марте. Речь идет о 300 тысяч баррелей в сутки.

Во фьючерсах на природный газ просматривается несколько нисходящих сопротивлений. Ближайшее – в районе $3,770-3,780. Далее – в районе $4.

На прошлой неделе на 4-часовом графике индикатор RSI достиг зоны перекупленности, после чего закономерным было бы некоторое охлаждение актива.