Alibaba (BABA) станет партнером Apple (AAPL) по внедрению функций ИИ в предназначенных для китайского рынка iPhone, отказавшись от сотрудничества с Baidu из-за недостаточного прогресса и качества ее разработок.

Также Apple рассматривала партнерства в этой области с Tencent (TCEHY), ByteDance и DeepSeek. От взаимодействий с последней было решено отказаться из-за нехватки специалистов и отсутствия у них опыта работы в таких крупных проектах. При выборе Alibaba одним из ключевых аргументов стал доступ к огромному количеству пользовательских данных и умение компании работать с ними.

В последние кварталы Apple заметно сдает позиции на рынке КНР, в том числе из-за отсутствия ИИ-функционала на ее смартфонах, продаваемых в стране.

По данным независимого аналитического агентства IDC, объемы реализации смартфонов в Китае за четвертый квартал увеличились на 3,9% год к году, до 76,4 млн единиц, а за весь 2024 год – на 5,6% год к году, до 286,2 млн. Apple удалось сохранить за собой статус лидера, но за последние три месяца ушедшего года ее поставки сократились на 9,6% год к году, до 13,3 млн. Конкуренция на китайском рынке усиливается, потребители все чаще выбирают локальных производителей. 

Vivo и Huawei занимают здесь по 16-17% каждая, что сопоставимо с долей Apple, зато объемы их поставок за последний квартал выросли на 14% и 23% год к году соответственно. Занимающая на домашнем рынке четвертое место Xiaomi стала лидером по росту продаж, составившему 28% год к году, в результате ее доля достигла 16%. Несмотря на появление ИИ-функционала Apple в Китае, мы не считаем, что это станет точкой позитивного разворота для этого направления бизнеса.

По итогам торгов 11 февраля акции AAPL выросли на 2,2%, а депозитарные расписки BABA подорожали на 1,3%. На премаркете 12 февраля последние уже прибавили 3,7%.