По данным российской алюминиевой компании ОК Русал,в 2015 году выручка, в сравнении с 2014 годом, упала на 7.2% до $8.68 млрд., но была получена чистая прибыль в $558 млн., против убытка на уровне $91 млн. годом ранее. Если смотреть скорректированную чистую прибыль, то в 2015 году чистая прибыль выросла в 39,5 раз до $671 млн. в 2015 году с $17 млн. в 2014 году. Однако, значительная часть результата 2015 года была заработана в 1 полугодии 2015 года, при высоких ценах на алюминий, прибыль которого была распределена в виде дивидендов за 1 полугодие 2015 года. Сейчас, при резком падении цен на первичный алюминий на бирже и мирового перепроизводства, менеджмент ОК Русал может рекомендовать не выплачивать дивиденды за полный 2015 год. В 4 квартале 2015 года был получен убыток в $267 млн. из-за переоценки активов на $3 млрд. В отчётности не были отражены дивиденды ГМК Норникель на 25%-пакет ОК Русал в никелевом производителе. Поэтому финансовые показатели ОК Русал в 2016 году улучшатся и позволят обслуживать долг в $8.372 млрд., по части которого в размере $1.3 млрд., выплата должна быть проведена в 2016 году на поквартальной основе.

С учётом того, что по планам ОК Русал в 2015-2018 годах алюминиевая компания получит от ГМК Норникель до $4 млрд., распределение которых возможно всем акционерам ОК Русал, подобно выплате за 1 полугодие 2015 года, а также того, что текущая деятельность ОК Русал после девальвации рубля прибыльна на фоне иностранных конкурентов, мы рекомендуем покупать обыкновенные акции ОК Русал с потенциалом роста в 81% до целевой цены $6.8 (500 руб.) и сроком реализации идеи в 1-2 года.