Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:
 
На утро подельника, перед открытием российского рынка акций,  на внешних площадках складывается умеренно позитивный внешний фон. Ожидаем открытие локального рынка на положительной территории.

Текущая неделя обещает быть насыщенной в плане выхода макроэкономических данных (подробнее стр. 3-5).  Ключевые регуляторы проведут  очередные заседания:
30-31 января - Банк Японии
31 января – 1 февраля – ФРС США  
2 февраля – Банк Англии
3 февраля – ЦБ РФ
 
Для российского рынка акций минувшая неделя прошла практически без потерь. Индекс ММВБ почти восстановил силы после пессимистического января и движется к установленным вершинам в начале года.
В пятницу МВВБ вырос на 1,65%, до 2 266,05 п., РТС прибавил 2,75%, до 1 1195,61 п. Спрос на российские активы  поддержали появившиеся слухи о возможном послаблении санкций, направленных в сторону России со стороны США,  в ближайшее время. При этом заметим, что источником информации выступала в этот раз не РФ, а США. Однако, надежды не оправдались. По итогу телефонного разговора между президентами РФ и США, который состоялся на выходных, говорить о снятии санкций с России преждевременно.
В пятницу неаудированные результаты представил Магнит за 2016 г. по МСФО. Выручка ритейлера в 2016 г. увеличилась на 13,07%, до 1,07 трлн руб., в IV квартале - на 9,42%, до 284,67 млрд руб.
 
В IV кв. чистая прибыль ритейлера сократилась на 14,98% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. и составила 13,44 млрд руб. За весь 2016 г. Магнит сумел заработать лишь 54,36 млрд руб., сократив показатель на 7,96% г/г. При этом маржа чистой прибыли за прошлый год составила 5,06%.
 
Финансовые результаты Магнита оказались ниже как рыночных ожиданий, так и прогнозов менеджмента компании. Среди негативных факторов, оказавших влияние на результаты компании, отметим тренд на замедление инфляции, снижение реальных доходов населения, а также ужесточение конкуренции в отрасли. После публикации отчетности бумаги ритейлера заняли место среди лидеров снижения на растущем в пятницу рынке.
 
Отчет свидетельствует о достижении объективного предела этапа быстрого роста бизнеса. Для тех инвесторов, кто держит Магнит в портфелях, рекомендуем ПРОДАВАТЬ бумаги компании по текущим котировкам. Целевая цена – 9000 руб.  Замещать позиции в акциях и депозитарных расписках Магнита целесообразно бумагами X5 Retail Group. (подробнее по ссылке)
Нефтяные котировки снизились 1,13-1,28% в пятницу и продолжают находится на отрицательной территории. Данные нефтесервисной компании Baker Hughes на прошлой неделе зафиксировали вновь увеличение количества действующих буровых установок в США. За последние 13 недель число нефтяных скважин росло на протяжении 12 недель. Их количество достигло 566 единиц. Это максимум с ноября 2015 г. Для сравнения, год назад количество нефтяных составляло 498 штук. За последнюю неделю их прирост составил 15 скважин.
Несмотря на коррекцию на рынке нефти в пятницу, российскому рублю удалось усилить свои позиции против американской валюты после эмоциональной «просадки» на прошлой неделе в связи с заявлениями Минфина и ЦБ РФ о планах выхода на рынок с валютными интервенциями.
На стороне рубля в пятницу сыграли, во-первых, «санкционные слухи», во-вторых, слабые данные ВВП США за 4 кв. оказали понижательное давление на индекс доллара, что поддержало локальную валюту. Пара USDRUB к закрытию торгов в пятницу достигла уровня 59,80 руб. (-1,01%), EURRUB – 63,97 руб. (-0,97%).
Текущая неделя обещает быть насыщенной в плане выхода макроэкономических данных (подробнее стр. 3-5).