Валютный рынок  

Евро теряет позиции после выступления М. Драги. По итогам заседания ЕЦБ, ставки, как и ожидалось, сохранились на текущих значениях, однако на последующей пресс-конференции со стороны главы регулятора прозвучали заявления, приведшие к значительному ослаблению европейской валюты. В частности, М. Драги отметил, что, несмотря на тот факт, что инфляция уже достигла цели в 2%, базовая инфляция (очищенная от цен на продовольствия и энергоносители) все еще находится на уровне 1%. На интересовавший рынок вопрос о сроках повышения ставок конкретики вновь не прозвучало. Как и прежде, регулятор предполагает, что ставки останутся на нынешних уровнях как минимум до конца лета 2019 года. Эти заявление были восприняты рынком негативно, в результате чего валютная пара EURUSD опустилось до значения 1.164. Сегодня в фокусе рынка находятся выходящие в 15:30 мск ценовой индекс расходов на личное потребление и данные по ВВП США, по которым ожидается сильная статистика. В итоге доллар США может дополнительно укрепить свои позиции, и продолжит движение к отметке 1.16 в паре с евро.

Рубль продолжает умеренно дешеветь против доллара США, отыгрывая динамику Forex. Российская валюта, как и большинство валют emerging markets, теряет позиции по отношению к «американцу», который укрепляется в преддверии выхода данных по ВВП США. При этом негативный новостной поток, связанный с возможным ужесточением санкций против России сохраняется. В частности, американский сенатор-республиканец, глава комитета верхней палаты по внешним делам, Б. Коркер выразил уверенность, в том, что в США примут новые меры против возможного, по его мнению, вмешательства России в грядущие ноябрьские выборы в Конгресс. Сохраняющийся умеренно-негативный внешний фон продолжит ограничивать интерес к российской валюте. По итогам сегодняшнего заседания Банка России не ожидаем заметной реакции рубля. Краткосрочно пара USDRUB: 62.5-63.5.

Денежный рынок 

Ключевым событием сегодняшнего дня станет заседание Банка России. Несмотря на то, что участники рынка практически не сомневаются в итоговом решении, повышенный интерес представляет пресс-релиз регулятора с оценкой инфляционных рисков. Мы ожидаем сохранения ключевой ставки на уровне 7.25%. Подробнее о дальнейших шагах регулятора вы можете ознакомиться здесь.

Сырьевой рынок

Нефтяные цены относительно стабильны. Накануне контракты демонстрировали умеренную позитивную динамику на фоне сообщений о приостановке экспорта сырья через Баб-эль-Мандебский пролив. Напомним, что в среду два нефтяных танкера Саудовской национальной транспортной компании подверглись нападению йеменских повстанцев, после чего Королевство решило приостановить транспортировку нефти по данному каналу. Дополнительным позитивом для рынка стали данные о снижении запасов нефти и нефтепродуктов в США. Активный сезон потребления нефтепродуктов продлится до начала сентября, что будет оказывать определенную поддержку ценам. Сегодня в фокусе рынков статистика из США (15.30 мск), которая, как ожидается, подтвердит ускорение темпов роста экономики, что в целом позитивно для сырьевых активов. Однако последующий рост доллара будет ограничивать рост нефтяных цен. Позднее в 20.00 мск компания Baker Hughes опубликует отчет об изменении числа буровых установок. Brent краткосрочно $74-75/bbl.