Нефть

По итогам прошедшего дня нефть марки Brent снизилась на 1,1%. Падение крэк-спреда и ухудшение общего сентимента на рынке США не позволило котировкам пройти уровень $83.

Значение индексов опережающих индикаторов от CB за январь вышли хуже ожиданий – снижение составило 0,4% месяц к месяцу против 0,3% месяц к месяцу в прогнозе.

Поддержку внутри дня котировки черного золота могут получить на данных из Китая о росте туристической активности за период праздничных выходных, а также на очередных мерах поддержки властей для сектора недвижимости.

Правда, трейдерам стоит иметь в виду, что от китайского рынка не стоит ждать существенного роста потребления. Максимум, за счет чего может образовываться прирост – это расширение мощностей нефтехимической индустрии. Но значения будут скромными – объем вводимых мощностей в КНР в ближайшие годы не выглядит существенным.

Значимого роста переработки в ближайшие месяцы, вероятно, лучше не ждать на фоне ситуации в Красном море. Индия начала перенаправлять предложение на азиатский рынок, поскольку возить нефтепродукты в Европу стало не так выгодно.

Стоит обратить внимание на исследование Wood Mackenzie об изменении торговых потоков нефтепродуктов вследствие событий на Ближнем Востоке. Главным выгодоприобретателем ситуации являются переработчики США, проигравшие – страны Ближнего Востока и Азии.

Техническая картина в нефти остается без изменений. Уверенный пробой уровня $83 (BR-3.24) станет толчком для формирования восходящего импульса в район $87, но желателен новостной триггер. Сценарий будет оставаться в силе, пока не пробита поддержка в районе $76,8 (BR-3.24).

Природный газ

Котировки природного газа NG за прошедший день снизились на 2,1%. Сегодня открылись значительным гэпом вверх. Помимо общей технической перепроданности, триггером стал отчет одного из ведущих газовиков США – Chesapeake. Компания планирует снижение CAPEX в 2024 году сразу на 20%.

Учитывая падение цен на природный газ до текущих уровней, вероятно, это не последний добытчик, который будет сокращать буровую активность. NG в ближайшие месяцы сможет найти поддержку благодаря замедлению роста предложения.

За прошедший вторник добыча в США природного газа выросла на 2,7% год к году, до 102,7 bcf в день; экспорт LNG снизился на 4% неделя к неделе, до 13,2 bcf в день; спрос вырос на 12 год к году, до 89,7 bcf в день.

Техническая картина в NG пока без изменений: котировки вошли в диапазон, где цена будет формировать консолидацию после текущей волны падения. Разворот исторической сезонности будет оказывать поддержку ценам в ближайшее время.