Угроза выхода из сделки и введения односторонних санкций в отношении нефтегазового сектора Ирана способствует фундаментальному оправданию той геополитической премии в цене барреля нефти, которая имеется в настоящий момент. Фактически речь идёт об увеличении геополитических рисков в отношении одного из крупнейших производителей нефти в мире, что должно транслироваться в цену углеводородного сырья, поддерживая её на относительно высоких уровнях. Краткосрочно это должно оказывать поддержку российскому рынку акций, продолжающему бескоррекционный подъём.

Основная корпоративная новость - погашение квазиказначейских акций и buyback ЛУКОЙЛа. Однозначно позитивное событие, приводящее к увеличению стоимости акций компании посредством множества эффектов от непосредственного появления на рынке дополнительного спроса в рамках процедуры обратного выкупа до притока пассивного капитала индексных фондов вследствие увеличения оценки доли акций ЛУКОЙЛа в свободном обращении после погашения квазиказначейского пакета. По итогам пятничной сессии акции нефтяной компании прибавили 6%. С начала года – 17%, обогнав отраслевой индекс на 10 п.п. Видим потенциал для среднесрочного роста котировок – инвестдома только начали повышать свои справедливые оценки бумаг ЛУКОЙЛа К тому же в свете благоприятной конъюнктуры сырьевого рынка остаётся возможность для пересмотра в 1 кв. 2018 г. прогнозных цен на нефть.

Buyback ЛУКОЙЛа свидетельствует о всё возрастающей привлекательности для компаний выпуска собственных акций в текущих рыночных реалиях, и всё большей популярности среди российских корпораций именно такой формы распределения прибыли среди акционеров. Напомним, что помимо ЛУКОЙЛа масштабный buyback завершает Уралкалий (уже в рамках процедуры делистинга). Следом за ним следует Дикси. Формально незавершённым остаётся программа выкупа собственных акций НОВАТЭКа и МТС. До конца месяца собственные акции на 1 млрд руб. планирует приобрести Группа ЛСР. Решение о покупке компанией до 22% собственных акций с последующим погашением одобрили акционеры Белуга Групп. Предполагаем, что популярность обратных выкупов акций корпорациями будет возрастать на отечественном рынке.

Основные новости:

- ЛУКОЙЛ до конца 2018 г погасит 100 млн из 140 млн квазиказначейских акций, задепонирует 40 млн акций для программы мотивации менеджмента, проведёт buyback до $3 млрд в течение 5 лет

- Ведомости: Администрация президента и министерства просчитывают увеличение расходов на образование, здравоохранение и инфраструктуру

- Транснефть ориентируется на выплату дивидендов в 2018г на уровне 2017г

- Н.Токарев: Транснефть пока не активизирует работу по продажи долей в НМТП

- Sollers снизил продажи в 2017г на 16,5%, до 41,8 тыс. автомобилей

- Субординированные обязательства Промсвязьбанка списаны, собственный капитал уменьшен до 1 руб.

- Д.Трамп: США выйдет из сделки по иранскому атому, если её условия не будут пересмотрены