По данным прессы, ЦБ РФ продлил предписание о снижении доли Д.Ананьева в Банке Возрождение до 4 июня. В декабре 2017 года ЦБ предписал бывшим бенефициарам Промсвязьбанка снизить долю в банке Возрождения до 10% в срок до 18.03.2018. Позже братья Ананьевы разделили активы, в результате чего банковский бизнес отошел Дмитрию Ананьеву.

По словам председателя правления Возрождения, в приобретении банка заинтересовано очень много инвесторов: крупные банки – с госучастием и частные, пулы инвесторов. Ранее сообщалось, что близкий к С.Керимову Bonum Capital договорился о вхождении в капитал банка Возрождение. Вероятно, сделка будет носить безденежный характер. 7 марта 2018 в совет директоров банка вошли 5 представителей фонда. В данный момент проводится  due diligence банка, по итогам которого будут согласованы окончательные параметры сделки. Структура сделки пока обсуждается, пока не определено даже количество потенциальных покупателей.

Ранее возможность приобретения Возрождения также рассматривал ан ВТБ, но позже отказался от этой идеи. Покупкой банка также интересовались Альфа-Банк и Уралсиб, однако представитель Уралсиба опроверг эту информацию, а Альфа-Банк сообщил, что не рассматривает такую возможность.  

В зависимости от того, как будет структурирована сделка, возможно выставление оферты новым собственником (в случае превышения порога в 30%):

Возможные оценки банки при его продаже:      

• $9.45 (541 руб.) за а.о., потенциал роста 32% при текущей цене $7.16 (410 руб.) – средневзвешенная цена за последние 6 мес., возможно снижение данной оценки до $8.04 (460 руб.) к моменту сделки при сложившемся низком уровне цен с потенциалом роста 12%;
• $10.7 (610,5 руб.) за а.о., потенциал роста 49% к текущей цене $7.16 (410 руб.) за а.о. – оценка при его планируемом присоединении к Промсвязьбанку осенью 2017, действовала до середины марта;
• $9.3 (533 руб.) за а.о., потенциал роста 30% на а.о. – оценка при приобретении контрольного пакета у Орловых в 2015 году

Рисками в данном случае являются возможное обнаружение на балансе Возрождения проблемных активов, связанных с бывшими бенефициарами, сжатые сроки продажи или вовсе переход банка  под контроль ЦБ.

Рекомендуем держать акции Возрождения до прояснения ситуации с активами банка и кругом потенциальных покупателей.

Текущая структура акционеров: