Российский рынок попытался продолжить отскок среды, но внешние обстоятельства оказались сильнее. К вечеру нефть уже торговалась в районе $73. Однако более сильное влияние на нефтегазовый сектор оказало принятие окончательных параметров налогового манёвра. Предполагается, что он станет более выгодным для нефтяных компаний, а вот газовики могут начать платить больше: «Газпром» (-1,83%), «НОВАТЭК» (-1,74%), «ЛУКОЙЛ» (+0,07%), «Роснефть» (+0,65%). «Мегафон» (+0,33%) сообщает о росте прибыли по МСФО в I квартале без учёта mail.ru более чем на 57%, но рост выручки остался скромным – лишь 2,6%. Акционеры «ЛУКОЙЛ» и «Роснефти» утвердили ранее рекомендованные дивиденды. Лидерами роста и падения также стали: «АЛРОСА» (+4,14%), НЛМК (+1,57%), «Башнефть» )+1,52%), «КАМАЗ» (+1,07%), а также «ЭНЕЛ Россия» (-11,55%), «Полюс» (-3,47%), «Мосэнерго» (-2,17%), «Система» (-1,93%).

В течение дня рубль предпринимал попытки укрепления против доллара на фоне ослабления американца на глобальном рынке. Однако попытки эти были весьма неубедительными, так как этому мешала нефть, которая в моменте падала ниже $73 за баррель Brent. В остальном рубль остаётся в достаточно стабильном состоянии. С одной стороны, на него давит вывод капитала из рискованных активов и ежедневные покупки валюты отечественным Минфином, а, с другой, счёт текущих операций РФ остаётся крайне позитивным (в январе-мае $49,9 млрд, или вдвое больше, чем год назад), а нефть дорогой. Поэтому в ближайшее время сильных движений в рубле не ожидается, хотя налоговый период может немного повысить спрос на рублёвую ликвидность. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,04% до 63,715, а евро —на 0,29% до 73,927. 

Американский рынок неожиданно обнаружил себя между двух огней. Естественно, что на рынке продолжают испытывать неприятные ощущения по поводу торговой войны США и КНР. К ответным мерам против США также присоединились Индия и Турция, которые тоже недовольны американскими пошлинами на сталь и алюминий. Однако самый большой неприятный сюрприз приготовил Верховный суд США, разрешив государству и местным властям взимать налоги с продаж в интернете. Предполагается, что данное решение, с одной стороны, повысит контроль за каждым покупателем, а с другой стороны, поднимет цены в интернет-магазинах, что уравняет их с предложением офлайн-точек. В любом случае, прибыли Amazon (-1,13%) и Ebay (-3,18%) могут оказаться под давлением. В остальном худшими секторами вновь были промышленные гиганты, чей экспорт может пострадать от торговых барьеров, а также производители базовых материалов и нефти. Статистика дня оказалась далеко не блестящей. Число первичных обращений за пособием по безработице в США упало за прошлую неделю до 218 тыс. с 221 тыс. неделей ранее. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 19,9 п. с 34,4 п. в мае при ожиданиях 28,0 п. Индекс опережающих экономических индикаторов повысился в мае на 0,2% при ожиданиях роста на 0,4%. Примечательно, что это уже восьмая сессия подряд, когда падает DJIA, график которого упал ниже 50-дневной скользящей. По итогам дня DJIA упал на 0,8% до 24461,70 п., а S&P 500 снизился на 0,63% до 2749,76 п.     

Азиатские рынки последовали за американскими индексами. Иена торговалась в районе 110 за доллар по сравнению с 110,4 в четверг. Соответственно, под давлением были акции экспортёров. Базовый индекс потребительских цен в Японии остался на уровне 0,7% роста в мае, а вот общий индекс показал рост на 0,7% при ожиданиях 0,3%. Предварительный индекс деловой активности в производственной сфере Японии повысился в июне до 53,1 п. с 52,8 п. в мае. Shanghai Composite пытался избежать провала в медвежью фазу и к середине сессии смог выйти в плюс. В плюсе также оказался южнокорейский Kospi, хотя утром на него давило снижение бумаг Samsung Electronics на 0,6%. Слабость рынка сырья негативно отражалась на индексах Австралии и Новой Зеландии. В целом MSCI Asia Pacific торговался вблизи полугодового минимума. Наиболее слабыми на прошедшей неделе были рынки Гонконга и Китая. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам находилась в районе 2,91% по сравнению с 2,95% накануне. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 22489,60 п. (-0,90%), Hang Seng - 29221,14 п. (-0,26%), Shanghai Composite - 2873,57 п. (-0,08%).  

Нефть пыталась расти на азиатской сессии в пятницу. Главным вопросом остаётся объём увеличения добычи в рамках OPEC+. Саудовская Аравия и Россия поддерживают планы повышения производства на 1,0-1,5 млн баррелей, а вот Иран, Ирак, Венесуэла и Алжир выступают против повышения или могут согласиться на рост добычи лишь на 300-600 тыс. баррелей в сутки. Вторая позиция находит больше отклика среди участников OPEC+, чем первая. Комитет OPEC, где формируется основное предложение для встречи министров, рекомендовал одобрить увеличение суточной добычи на 1,0 млн баррелей. Reuters также сообщает, что некоторые китайские потребители начали отказываться от американской нефти грядущей осенью, ожидая, что Пекин примет импортные пошлины в 25% на американские энергетические поставки. И немного о золоте. Рост доходностей на рынке казначейских обязательств продолжает провоцировать выход консервативных инвесторов из золота. Резервы SPDR Gold Trust сократились в четверг на 4,13 тонны до 824,63 тонн. К 9:00 (мск) Brent - $73,82 (+1,05%), WTI - $66,23 (+1,05%), золото - $1270,7 (+0,02%), медь - $6678,93 (+0,26%), никель - $15115 (+0,83%).

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,2% до 94,38 п. К 9:00 (мск) EUR-USD – $1,163 (+0,2%), GBP-USD - $1,327 (+0,23%), USD-JPY – 109,97 (+0,08%).

Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:

- в 10:00 (мск) предварительные индексы деловой активности во Франции;

- в 10:30 (мск) предварительные индексы деловой активности в Германии;

- в 11:00 (мск) предварительные индексы деловой активности в еврозоне за июнь;

- в 14:00 (мск) квартальный бюллетень Банка Англии;

- в 15:30 (мск) инфляция и розничные продажи в Канаде;

- в 16:45 (мск) предварительные индексы деловой активности в США;

- в 20:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.

Внешний фон перед стартом торгов в России нейтральный. Некоторая слабость азиатских индексов компенсируется ростом котировок нефти и промышленных металлов. Кроме того, сырьевые валюты также пытаются укрепляться. Поэтому нельзя исключать плюса по отечественным индексам на открытии сессии. Рубль также может усилить свои позиции, тем более, что кроме внешних факторов ему помогают нефть, Чемпионат мира по футболу и налоговые платежи.