·         Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением около 0.2-0.3%, вблизи отметки 2300 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 2290, 2280 п. В качестве сопротивлений вновь выступят отметки 2310, 2320 п.

·         После умеренно позитивного старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние бокового движения. Скорее всего, ближайшим уровням притяжения для него станет значимая «круглая» отметка 2300 п. Этому способствует достаточно неопределенный утренний внешний фон.

·         Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных контрактов. Некоторое влияние на российский рынок также может оказать выход апрельской статистики по изменению объема заказов на товары длительного пользования в США (15.30 мск.) и публикация финального майского значения индекса потребительского доверия в США от университета Мичигана (17.00 мск.).

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.07%) и РТС (-0.09%) завершили торги с незначительным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они провели весь торговый день в состоянии безыдейной консолидации в рамках достаточно узких диапазонов. Таким образом, локальный рынок акций сумел приостановить свое достаточно масштабное падение, наметившееся в среду. Между тем, вчерашнее состояние внешнего фона можно было охарактеризовать как негативное. Наиболее важным внешним сигналом стало сползание фьючерсов на нефть сорта Brent ниже ближайшего значимого уровня поддержки, расположенного в районе $79 за баррель. Вместе с тем, несмотря на внутридневные колебания, цены на нефть остаются высокими. Это представляется значимым фактором поддержки для индексов МосБиржи и РТС в среднесрочном периоде.

Среди значимых внутренних событий стоит отметить вчерашнее заявление министра финансов РФ Антона Силуанова о том, что правительство не будет менять налоги в течение ближайших шести лет. Конечно, за столь длительный период эта установка может претерпеть изменения. И все же указанное намерение внушает сдержанный оптимизм.

Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM8) пришли в состояние контанго величиной в 1.4 п. или около 0.1% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.

На фоне незначительного понижения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Бумаги «Магнита» (MGNТ RM, +1.54%) закрылись существенно сильнее рынка, несмотря на заметную утреннюю просадку. Вчера стало известно, что группа ВТБ продала часть принадлежащего ей пакета акций розничной торговой сети. Покупателем 11.82% ее бумаг выступила компания Marathon Group. Решение кредитной организации о сокращении участия в капитале «Магнита» было принято на основе ряда внутренних нормативов и значимых факторов. Тем не менее, глава ВТБ Андрей Костин сделал достаточно парадоксальное заявление о том, что позднее группа ВТБ может вновь увеличить свою долю в «Магните» до 20%. Возможно, это заявление было сделано с целью поддержания котировок, поскольку кредитная организация продолжает держать 17.28% акций «Магнита».

Бумаги FIVE-гдр (FIVE RM, -3.13%) сильно подешевели в противовес акциям «Магнита». Вчера в них состоялся дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2 на Московской бирже. Дебютные годовые дивиденды торговой сети в расчете на одну ГДР составят 79.5 руб. без учета налогов и комиссий, или порядка 4.2% от цены их закрытия в минувший четверг.

Заметной тенденцией минувшего дня стала активизация покупок в акциях экспортеров, не относящихся к нефтегазовому сектору. Прежде всего, это относилось к бумагам металлургических компаний: ММК (MAGN RM, +1.98%), Северсталь (CHMF RM, +1.74%), НЛМК (NLMK RM, +2.19%), RUSAL plc (RUAL RM, +1.80%), Полюс (PLZL RM, +0.67%). Вчерашний интерес к указанным акциям был в значительной мере обусловлен заметным внутридневным ухудшением настроений на нефтяном рынке.  

Сильным негативным отклонением от своего сектора выделились лишь бумаги Мечел-ао (MTLR RM, -4.57%) и Мечел-ап (MTLRP RM, -1.95%). Вчера они подверглись распродажам на фоне публикации текущих производственных показателей и финансовых результатов эмитента по МСФО за 1 квартал текущего года. Инвесторов и спекулянтов разочаровало сокращение относящейся к акционерам квартальной прибыли на 76% в сравнении с 1 кварталом 2017 года.

Низколиквидные бумаги Возрожд-ао (VZRZ RM, +10.42%), Возрожд-ап (VZRZP RM, +5.59%) продолжают отыгрывать недавнее заявление главы банка ВТБ Андрея Костина о том, что кредитная организация планирует приобрести банк «Возрождение». В настоящее время он выставлен на продажу по предписанию ЦБ. Указанная сделка может быть реализована с достаточно большой долей вероятности.

Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное повышение в пределах 0.4%.

Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним спадом подешевели на 0.2%. Фьючерсы на золото понизились в цене на 0.2%. Японский фондовый индекс Nikkei225 подрос на 0.2%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.3%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Вместе с тем, вечернее повышение стоимости фьючерсов на индексы МосБиржи и РТС создает условия для умеренно позитивного открытия отечественного рынка акций.