Валютный рынок  

Доллар США продолжает укреплять свои позиции, несмотря на сохраняющиеся риски эскалации торгового конфликта между США и КНР. Спрос на защитные активы остается повышенным, на площадках доминируют настроения “risk-off”. Ситуация на площадках останется достаточно напряженной как минимум до пятницы, когда Минфин США озвучит доклад на тему ограничительных мер. Сегодня на рынке ожидается публикация вторичных по важности данных, которые не смогу отказать заметного влияния на ход торгов (в 15.30 мск – заказы на товары длительного пользования в США). Завтра стартует саммит лидеров ЕС (чт.-пт.). Итоги саммита рискуют вызвать дополнительное ослабление EUR, т.к. по ряду рассматриваемых вопросов позиции сторон по-прежнему далеки от компромисса. На этом фоне пара EURUSD может продемонстрировать движение в район отметки 1.16.

Давление на рубль возрастает. Российская валюта демонстрирует снижение в ходе торгов среды в основных торгуемых парах на фоне сохраняющихся распродаж рисковых активов на глобальных площадках. Рост нефтяных цен лишь частично компенсирует внешний негатив. Также к локальным факторам поддержки можно отнести предстоящие размещение ОФЗ и платеж по налогу на прибыль, однако и их влияние будет носить ограниченный характер. Риски остаются смещенными в сторону ослабления рубля. Краткосрочные ориентиры по паре USDRUB 63.0-63.8.

Денежный рынок

Ситуация на денежном рынке сохраняется достаточно комфортной. Несмотря на несколько повысившийся спрос на краткосрочную рублевую ликвидность, ставки на МБК и по сделкам РЕПО остаются в районе отметок 7%. Сегодня Минфин проведет два аукциона по размещению ОФЗ-ПД с погашением в феврале 2024.г и в мае 2034г. объемом 10 млрд. руб. каждый. Планируемое размещение – последнее в текущем квартале. Всего с начала квартала к сегодняшнему было привлечено 197,5 млрд. руб., при плане в 450 млрд. руб.

Сырьевой рынок

Нефтяные цены сохраняют позитивную динамику после ощутимого роста накануне. Brent торгуется в районе отметок $76.5/bbl. Повышению цен на “черное золото” способствовали заявления представителя Госдепартамента США, который в ходе конференции с журналистами отметил, что “США не дают освобождений от запрета на импорт иранской нефти”. Таким образом, американская сторона в достаточно ультимативной форме рекомендовала своим союзникам сократить импорт нефти из Ирана. Дополнительным фактором поддержки цен выступают данные от Американского института нефти, отчет которого отразил сокращение запасов нефти по итогам отчетной недели на -9.23 mb (рекордное значение с сентября 2016 года). В тоже время от более заметного роста нефтяные цены сдерживает неопределенность в отношении перспектив дополнительного предложения нефти после недавней трансформации сделки ОПЕК+. Накануне Саудовская Аравия заявила о готовности в июле увеличить добычу нефти до рекордного уровня в 10.8 mnd (текущий уровень – 10 mnd). Сегодня в фокусе рынка статистика от Минэнерго США (17.30 мск). Brent краткосрочно – $75.5-77/bbl.