По итогам торгов 25 сентября индекс МосБиржи вырос на 0,58% до 2444,22 п., а РТС - на 0,52% до 1169,04 п. Нефть в очередной раз выручает российский рынок. Котировки Brent провели весь день вблизи отметки $82 за баррель. Бумаги нефтяников тащили на себе индексы: «ЛУКОЙЛ» (+2,51%), «Роснефть» (+2,9%), «Татнефть» (+4,34%), «Газпром Нефть» (+1,53%). Сбербанк (-1,61%) пока не смог подтвердить «бычий» тренд на дневном графике, так как столкнулся с сильной перекупленностью. К вечеру большинство бумаг металлургов смогло выйти в плюс, хотя в течение дня в секторе преобладали продажи на ожиданиях дальнейшей эскалации торговой войны США и КНР. «Аэрофлоту» (-2,11%) не хватило для взлёта статистики роста пассажирских перевозок группы на 9,8% за январь-август. Total SA увеличила долю в «НОВАТЭК» (-0,59%) до 19,4%. Рейтинговое агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг «Газпрома» в национальной валюте на уровне “BBB-“ с «позитивным» прогнозом. Впрочем, были и неприятные новости. Агентство Fitch также полагает, что общий объём проблем российских банков превышает 4 трлн рублей, из которых они могут переварить лишь 2 трлн без помощи государства. Впрочем, подобные суммы для государства также не являются большой проблемой.

Рубль пытался укрепляться, но всё же подвергся фиксации прибыли. Скорее всего, речь идёт о снятии перекупленности за последние полторы недели. Нефть, естественно, говорила об обратном. Более того, цена барреля в рублях даже сдвинулась в сторону 5400 рублей, что близко к историческим максимумам. Возможно, настроение на рынке также испортилось из-за сообщений о новом списке из 12 российских компаний, к которым у Минфина США возникли претензии. В остальном у рубля сохраняется потенциал для укрепления, даже если ФРС повысит ставку на текущем заседании, что уже давно учтено рынком. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,09% до 65,892, а евро на 0,24% до 77,555.   

Торги в США в очередной раз завершились снижением широкого рынка, но ростом NASDAQ. Основной идеей продавцов продолжает оставаться торговая война Вашингтона и Пекина, которая, похоже, ещё долго будет проходить без переговоров. Идейные покупатели продолжают верить в силу американской экономики, которая может пережить даже очередное повышение ставки ФРС. Меж тем рост цен на жильё замедлился в июле до 6,4% с 6,5% в июне. Индекс потребительской уверенности Conference Board поднялся до 138,4 п. в сентябре, что является 18-летним максимумом, с 134,7 п. в августе. С другой стороны, как оптимистов, так и пессимистов может приземлить рынок облигаций. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам удерживается в районе 3,1%. На корпоративном радаре много событий второго плана. Основатели Instagram решили покинуть Facebook (-0,3%), чтобы заняться собственной жизнью и подумать о новых проектах. Novartis AG (+0,72%) планирует уволить 2 тыс. сотрудников с целью повышения эффективности компании. Акции Intel (-2,13%) оказались под давлением из-за снижения рекомендаций. В целом можно сказать, что рынок залёг в консолидацию, ожидая решение ФРС. По итогам дня DJIA снизился на 0,26% до 26492,21 п., а S&P 500 упал на 0,13% до 2915,56 п. 

Азиатские рынки торговались в плюсе. Одним из поводов стало объявление MSCI о планируемом увеличении веса китайских акций крупнейших компаний в четыре раза в глобальных индексах. Кроме того, в индексы могут быть включены средние компании и акции новичков. Кроме того, на рынке постепенно созревает идея того, что ФРС может начать переход к нейтральной политике в ближайшем будущем. Как минимум может понадобиться лишь 3-4 повышения, чтобы достигнуть долгосрочной ставки в районе 2,9%. Новая Зеландия неожиданно сообщила о рекордном отрицательном сальдо торгового баланса. В августе оно увеличилось до 1,484 млрд NZD. К 8:40 (мск) Nikkei 225 - 24008,92 п. (+0,29%), Hang Seng - 27984,00 п. (+1,76%), Shanghai Composite - 2823,92 п. (+1,54%).

Накануне котировки Brent забирались выше $82 за баррель, но статистика по американским запасам остановила «быков». По данным API, на неделе, завершившейся 21 сентября, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,9 млн баррелей. Запасы бензина увеличились на 949 тыс. баррелей, а дистиллятов - упали на 944 тыс. баррелей. Опрос S&P Global Platts показал, что ожидания рынка говорят о снижении запасов нефти на 2,2 млн баррелей, а также о росте запасов бензина на 256 тыс. баррелей и дистиллятов на 667 тыс. баррелей. Прогноз Reuters также говорил о том, что на рынке ожидают снижение запасов нефти на 1,3 млн баррелей. Президент США Д. Трамп в очередной раз призвал OPEC повысить добычу и прекратить повышение цен. На сей раз он озвучил свои требования с трибуны Генеральной ассамблеи ООН. К 9:00 (мск) Brent - $81,15 (-0,14%), WTI - $72,11 (-0,24%), золото - $1206,3 (+0,10%), медь - $6218,16 (-0,11%), никель - $12865(-0,66%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 93,72 п. К 9:00 (мск) EUR-USD - $1,176 (-0,02%), GBP-USD - $1,317 (-0,05%), USD-JPY – 112,91 (-0,04%).

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:

- в 9:45 мск - потребительское доверие во Франции;
- в 17:00 мск - продажи нового жилья в США;
- в 17:30 мск - отчёт Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов;
- в 21:00 мск - решение ФРС по ставке и экономические прогнозы;
- в 21:30 мск - пресс-конференция председателя ФРС Дж. Пауэлла.

Ситуация на внешних рынках достаточно позитивная. Как минимум азиатские площадки не боятся повышения ставки ФРС, а также успокоились по поводу торговой войны. Кроме того, сырьевые валюты даже пытались укрепляться, хотя Новая Зеландия отчиталась о рекордном дефиците торгового баланса в августе. Нефть отступила от многолетних максимумов, но остаётся выше $80 за баррель. Вполнено вероятно, что на торгах в среду рубль возобновит своё укрепление, а рынок - неспешное восхождение. Более того, если ФРС намекнёт о скором переходе к нейтральной политике, то рискованные активы получат сильный импульс для движения вверх.