Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены фьючерса на нефть

Месячный график

Встреча представителей стран производителей нефти перенесена с 20 марта на возможную дату 17 апреля и может состояться в Дохе, так было сообщено 16 марта. Эта новость в среду придала силы нефтяным быкам и цена brent снова оказалась выше $40 за баррель. При этом встреча может состояться и без Ирана, который желает сначала нарастить производство нефти приблизительно с 3 млн до 4 млн барр. в сутки, а потом только садиться за стол переговоров.

Как известно, наращивание производства нефти в Иране не помешало нефтяным ценам вырасти за счет вербальных интервенций относительно встречи ОПЕК и России по замораживанию уровней добычи. 16 февраля, однако, первичные договоренности по этому поводу 4 стран в Дохе(Россия, Саудовская Аравия, Катар, Венесуэла) разочаровали игроков. Как оказалось, замораживание уровней добычи для своего осуществления требуется от всех больших стран-нефтепроизводителей, а не только этих четырех. Естественно, сразу вставал вопрос об упрямстве Ирана, чье желание достичь предсанкционных уровней добычи грозит сорвать большие договоренности саудитов и россиян. Тем не менее в среду 17 февраля нефтяные цены снова росли. Этот рост объяснили тем, что Иран на словах вроде бы поддержал решения в Дохе, выражаемое словами песни Let it be. Между тем в тот же день 17 февраля произошло ещё одно важное событие материального характера, которое оставалось в тени до поры до времени, а для любителей точных цифр - до выхода отчета ОПЕК.

14 марта вышел очередной месячный отчет ОПЕК, который показал, что производство нефти стран ОПЕК снизилось в феврале на 174.800 барр. в сутки. Иран прибавил в феврале +187.8 тыс.барр., зато Ирак убавил после своих январских (4419 тыс.) рекордов (-263.2 тыс.бар), также значительные убавления в производстве зафиксированы в Нигерии (-94.2 тыс) и ОАЭ (-49.2 тыс). Остальные изменения в добыче по абсолютным значениям были незначительны. Заметим, что Россия в феврале вышла на новые рекорды добычи нефти 11.08 млн барр. в сутки (+0.01 млн), добыча в Саудовской Аравии также росла скромно - всего на 14 тыс. барр. до 10.142 млн.

Столь значительное падение по Ираку (-263 тыс.барр.) объясняется на этот раз не погодными условиями-песчаными бурями, а остановкой с 17 февраля трубопровода из северного Ирака в Сейхан (Турция) на Средиземном море, по которому транспортируется до 600000 барр.в сутки. Официальное объяснение этой остановки в иракском Курдистане - соображения безопасности и атаки курдской рабочей партии, которая, впрочем, это отрицает. Так или иначе, но европейские переработчики лишились на некоторой время дешевой курдской нефти в то время, пока иранская нефть еще не достигла европейских берегов из-за трудностей со страховками танкеров. Сообщение о возобновлении поставок иракской нефти по трубопроводу в Турцию вышло только 12 марта. Однако уже 14 марта вышло новое сообщение, что правительственная North Oil Company прекратило прокачку нефти (150000 барр.в сутки) из Киркука в Турцию для того, чтобы надавить на местное курдское правительство в плане возобновления переговоров о разделе доходов от нефти. Как будет развиваться ситуация – сказать сложно, скорее всего, стороны сумеют вскоре договориться. Впрочем, из Ирака в Турцию идет нефть не только от North Oil Company..

Другой источник снижения предложения ОПЕК – это форсмажорные проблемы (утечка) с 14 февраля с подводным нефтепроводом, доставляющим сырье на экспортный терминал Форкадос в Нигерии (мощность 400000 барр. в сутки). Нефтепровод будет открыт лишь в начале апреля.

Можно, конечно, представить, что остановка трубопровода в Ираке (и Нигерии) происходила по спецзаданию финансовых структур запрещенной в России ИГИЛ, - это сюжет для очередной бондиады. Так или иначе, события в Нигерии и Ираке спасли мир в феврале-марте от увеличения переизбытка нефти. Ситуация может перемениться, когда поставки из Ирака и Нигерии наладятся, а Иран выйдет на договорные объемы поставок нефти в Европу (300000 барр.в сутки) . Однако с апреля будет нарастать и сезонный спрос на углеводороды.

В начале весны цена нефти вышла на значения много выше 36.2 – кризисного минимума декабря 2008 года и подошли к сопротивлению бывшего августовского минимума 42.23 . Текущий годовой минимум 20 января 27.1 оказывается, похоже, долгосрочным, так что игроки могут рассчитывать на минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01. Закрытие марта выше 36.2 укрепит позитивные настроения.

Недельный график

На недельном графике цена brent проделала в диапазоне 2015-2016г. (27.1-69.63) минимальный отскок 23.6% до отметки 37.14 и сделала заявку на движение к первому Фибоначчи (38.2%) 43.35. Цена двигается в повышательном канале 2016г. и пробила сопротивления 36.25 и 38.99, которые стали поддержками

Недельные данные EIA 16 марта о росте запасов нефти в США на 1.3 млн барр. (оценка 2.7 млн барр.) помогли росту нефтяных цен в среду, - падение запасов бензина показало сильный спрос и воодушевило трейдеров. API 15 марта показал прирост запасов нефти 1.5млн барр. Запасы бензина упали на 0.7 млн барр (оценка -3.1 млн)., а запасы дистиллятов упали на 1.1 млн (оценка -1 млн).

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 11 марта упали на 10000 барр. до 9.068 млн (выросли на Аляске на 10000 и упали в остальных 48 штатах на 20000 барр.), за неделю, закончившуюся 4 марта, выросли всего на 1000 барр до 9.078 млн, за неделю, закончившуюся 26 февраля упали на 25000 барр. до 9.077 млн барр. , за неделю, закончившуюся 19 февраля упали на 33000 до 9.102 млн барр. в сутки, на неделе 12 февр. они упали на 51000 барр до 9.135 млн барр..

Дневной график

На дневном графике цена пробила 26 февраля треугольник вверх и уровень последних локальных максимумов 35.73 и 36.25. Первая цель Фибоначчи пробития уровня 35.73 – отметка 37.81 и вторая цель 41.17 достигнуты. Финальная цель 46.6 выглядит как далекая, судя по колебаниям после выхода на уровни выше $40. Максимальная цель пробития треугольника 44.8, нормализованная цель этого пробития (2/3) 41.75.

Некоторый пессимизм перед намеченной встречей 20 марта стран-нефтепроизводителей в начале недели был развеян новостью 16 марта о переносе даты переговоров на 17 апреля. В тот же день нефти помог падающий доллар после заседания ФРС США. Оптимизма прибавили намерения провести эту встречу о замораживании производства 15 стран даже без Ирана. Расчеты, между прочим, показывают, что добавочное производство нефти “недоговорных” Ирана и Бразилии перекроет эффект от замораживания. Поэтому вся надежда в среднесрочной перспективе (1-3 месяца) для нефтяных быков переходит на сокращение добычи нефти в США.