Исходя из планов сохранить реализацию алмазов на уровне 39 млн. карат, как в 2016 году, подтверждающей стабильный спрос на мировом рынке и текущие цены на рынке, а также планы по дальнейшему сокращению долга на $1 млрд. в 2017 году, а также очень низкое значение мультипликатора P/E алмазной компании, на уровне 5,8 лет, мы рекомендуем покупать подешевевшие акции АК Алроса под идею будущей приватизации до 2019 года и под получение дивидендов, превышающих ставки депозитов в крупнейших российских банках.

До 2019 года планируется сокращение госдоли до 29% плюс 1 акция за счёт продажи федеральным центром и Республикой Саха (Якутия). Мы ждём, что к моменту продажи доли в компании котировки достигнут целевого уровня в $2 (120 руб.) за акцию с потенциалом роста в 22% за счёт целого набора факторов:

- Переоценки рынком капитализации АК Алроса до отраслевого мультипликатора в горно-добывающей деятельности на уровне P/E=7 лет (потенциал роста с текущего значения P/E алмазной компании составляет 21%);

-Ссохранения устойчивого сбыта алмазов и цен на них на мировом рынке, что позволит провести выплату дивидендов не только за 2016 год в размере более $0.17 (10.09 руб.) на акцию с дивидендной доходностью 10,3%, но и за 2017 год с той же доходностью;

- Произойдёт запланированное погашение АК Алроса своего долга в 2017 году в размере $1 млрд., что даст не менее $0.13 (7,8 руб.) курсового роста на акцию в 2016 году.