Ожидания на старт дня 

Нефть дорожает вместе с промышленными металлами на фоне слабого доллара. В Китае сохраняются ставки для премиальных заёмщиков, что позитивно сказалось на фондовом рынке. Падение японских акций в большей степени связано с укреплением иены, чем со страхами по коронавирусу. AUD и NZD также укрепляли свои позиции до 0,5% против валюты США. Российский рынок может вернуться к росту и обновить свой максимум по индексу Мосбиржи. Рубль также получает шанс на укрепление. Во всяком случае, риторика Чехии заметно смягчилась к вечеру понедельника, что допускает исчерпание нежданного дипломатического кризиса.        

Рынок делает заявку на новые рекорды

По итогам торгов 19 апреля индекс МосБиржи снизился на 0,68%, а РТС на 1,37%. Внешний фон продолжает оказывать давление на российские активы. Очередные внешнеполитические осложнения в Европе напугали держателей бумаг «Газпрома», которые подешевели почти на 2%. Дипломатический кризис в отношениях с Чехией явно не улучшает перспективы экспорта российского газа в Европу, хотя на текущий момент альтернативы им нет. Российская компания даже заказала дополнительные объёмы прокачки через украинскую ГТС, дабы удовлетворить возросшие потребности рынка.

Нефть к вечеру смогла удержаться в плюсе и даже поднялась выше $67, но на рынке остаются опасения, что очередной целью американских санкций по какому-либо поводу может стать российский нефтегазовый сегмент экономики. Сектор по итогам дня потерял 1,07%. Лучше всех смотрелся строительный отраслевой индекс, который поднялся на 1,39% благодаря бумагам «ПИК». Акции Эталон» подорожали на 0,5%, но операционную отчётность за I квартал сложно назвать сильной. Количество новых контрактов в I квартале сократилось на 14%, а продажи по новым контрактам по квадратным метрам упали на 22%, тем не менее, сбор наличных денежных средств вырос на 2% благодаря росту средней цены метра на 15%.

Акции ВТБ потеряли почти 2% и стали аутсайдером финансового сектора, хотя предварительная отчётность за I квартал смотрится многообещающей. Чистая прибыль в I квартале выросла более чем вдвое – до 85,1 млрд рублей. Чистые процентные доходы увеличились на 21,6%, комиссионные доходы увеличились на 19,1%. Однако бумага демонстрировала рост в течение нескольких дней на ожиданиях сильной отчётности и по факту случившегося происходит спекулятивная распродажа. Однако мы отметим, что план менеджмента получить 270 млрд прибыли кажется вполне достижимым, если не скромным. Сектор металлов и добычи показал рост всего на 0,01%, но внутри сектора происходили сильные движения.

Бумаги «Петропавловск» выросли на 3,87%, Polymetal на 2,02%, а «Полюс» на 1,64%, но одновременно «Русал» потеряли 3,43%, а «Северстали» 2,22%. Днём рост золотодобывающих компаний был связан с повышением котировок золота на фоне слабого доллара, но к вечеру золото отступило, а рост в акциях сохранился. Вероятно, что рынок использует бумаги в качестве защитных инструментов в период высокой внешнеполитической неопределённости – золото всегда остаётся золотом. Объём сделок на основной секции Московской биржи составил 84,848 млрд рублей по сравнению с 86 млрд рублей на предыдущей сессии.

Дипломатический кризис с Чехией сдерживал рубль

Индекс доллара терял почти 0,5% и торговался около отметки 91,10 п. Однако данное движение осталось для рубля незамеченным. Доллары Австралии и Новой Зеландии отыгрывали у американского визави до 0,25% и 0,4%, но у них нет осложнения в виде очередных дипломатических неприятностей. Соответственно, на рубль продолжает оказывать негативное влияние потенциал рестрикций, хотя в понедельник стало известно, что РФ и США провели предварительные переговоры по поводу планирования саммита двух государств. Возможно, что в течение недели геополитический шум начнёт спадать и курс рубля вернётся к укреплению.

Поддержкой также станет подготовка экспортёров к налоговым платежам и очередные размещения ОФЗ. От ЦБ РФ в пятницу ждут решения о повышении ставки на 25 базисных пунктов. Однако также усиливаются ожидания того, что шаг будет сделан сразу на 50 базисных пунктов, но уже с учётом необходимости обеспечения рубля более высокой доходности для повышения его устойчивости на фоне геополитических рисков. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,7% до 76,35, а евро на 1,18% до 91,92.   

Bitcoin подвёл Tesla

Американские торги завершились снижением индексов. Акции банков были под давлением на фоне снижения доходностей казначейских обязательств. Впрочем, к вечеру доходность по 10-летним обязательствам выросла до 1,60%. Потери в финансовом секторе ограничились на уровне 0,28%. В технологичных акциях также преимущественно наблюдалась негативная динамика. Сектор упал на 0,88%. Акции Apple поднялись на 0,51% перед презентацией новых продуктов. Бумаги Tesla подешевели на 3,4%. В данном случае сыграла свою роль история с падением курса Bitcoin. Не так давно компания сделала инвестиции в данную валюту в объёме $1,5 млрд.

Кроме того, в Техасе продолжается расследование аварии со смертельным исходом, в которой может быть виноват автопилот Tesla. Бумаги Coca-Cola подорожали на 0,6% после отчётности. Компания превзошла ожидания рынка по прибыли, а также сообщила о восстановлении спроса до показателей перед пандемией. Акции производителя мотоциклов Harley-Davidson взлетели на 9,68% благодаря прибыли выше ожиданий. Компания повысила свой прогноз на текущий год и планирует через суд решить проблему с импортными пошлинами в Европе. Худшим сектором стали цикличные товары (-1,14%), а сектор недвижимости (+0,29%) оказался единственным в плюсе.

Финансовые споры вновь угрожают ливийскому экспорту

Ослабление американской валюты оказывало поддержку сырьевым контрактам. Индекс доллара упал ниже 91,0 п. Плюс к этому Reuters сообщает, что опрос участников рынка показал ожидания снижения запасов нефти и дистиллятов в США за прошлую неделю. В Ливии намечается очередной нефтефинансовый кризис. Национальная нефтяная компания объявила форс-мажор по поставкам из порта Харига из-за разногласий с центральным банком по отчислениям в бюджет. Форс-мажор также может распространиться на другие порты. Предположительно, экспорт из Ливии может упасть в последующие дни на 280 тысяч баррелей в сутки.