На наши финансовые привычки влияет время, в которое мы живём. Поэтому Альфа-Инвестиции исследовали инвестиционные предпочтения разных поколений в поисках закономерностей.

После изучения «молчаливого поколения», бэби-бумеров, поколения X и миллениалов, настала очередь поколения Z, или зумеров.

Кто такие зумеры

Они родились в 1997-2012 годах и выросли в эпоху распространения смартфонов и социальных сетей. Зумеры – первое поколение, которое не жило в мире, где нет интернета. Цифровые технологии для них не инструмент, а привычный мир. Конечно, это повлияло на черты поколения.

Его представители легко осваивают новые платформы, многозадачны и обрабатывают информацию короткими блоками. Предпочитают запоминать не данные, а способы их получения. Они открыты и креативны, а ещё следят за ментальным здоровьем.

По данным совместного исследования «Яндекса» и Aquarelle Research, у 59,3% зумеров нет сбережений. Скорее всего, причина в возрасте: младшие представители этого поколения ещё несовершеннолетние. При этом только 13% респондентов считают, что сбережения бесполезны. А 73,5% полагают, что накопления помогут сделать жизнь лучше в будущем.

У зумеров наблюдается «дисморфия денег» – искажённое восприятие своих финансовых возможностей. По данным Credit Karma, 48% представителей поколения чувствуют себя отстающими в материальном плане.

Как инвестируют зумеры

«Альфа-инвестиции» проанализировали обезличенные портфели клиентов – представителей молодого поколения. Вот какие особенности есть у этих инвесторов.

Самый частый инструмент в портфелях – Фонды «Альфа-Капитала» «Денежный рынок» и «Денежный рынок Плюс». Число инвестирующих в них растёт в течение года. Эти же инструменты лидируют по вложенным суммам. Отрыв от остальных бумаг меньше, чем у других поколений, но всё-таки есть.

Среди акций в топе по сумме вложений стабильно Сбербанк. А ещё Газпром. При этом наиболее популярны другие бумаги: чаще всего в портфелях встречаются акции Роснефти и ВТБ. Интерес к акциям банка вырос из-за дивидендов, а к бумагам нефтяной компании – стабилен весь год.

Часто встречается БПИФ Альфа-Капитала «Управляемые облигации». Но в течение года инвесторов в этот фонд становится меньше. Ещё популярен БПИФ «Альфа-Капитала» «Умный портфель» и доллары (видимо, это замороженные вложения).

Состоятельные зумеры выбирают голубые фишки из «Народного портфеля». Например, Сбербанк и «Газпром». Ультрасостоятельные (да, есть и такие среди молодёжи) – облигации. У инвесторов с небольшим капиталом встречается и экзотика – Нижнекамскнефтехим и Казаньоргсинтез. Популярны «Яндекс», а ещё акции Apple – заблокированные или купленные на внебиржевом рынке.

У зумеров оборот консервативных инструментов ниже, чем у других поколений. И объёмы сделок с акциями иногда больше чем с фондами денежного рынка. Зумеры любят торговать бумагами «Т-технологий». А у обеспеченных представителей поколения в июне – июле вырос объём сделок с облигациями.

Что может подойти зумерам

В силу возраста они интуитивно чувствуют один из главных принципов управления капиталом – время важнее момента. Классическая финансовая «Теория жизненного цикла» учит, что чем моложе инвестор, тем больший риск он может себе позволить. А значит, доля акций в портфеле может быть выше: впереди десятки лет, чтобы пережить колебания на рынке и воспользоваться силой сложного процента. Исторически это оправдано: на длинном горизонте доходность акций выше, чем у облигаций. Поэтому доля консервативных инструментов на старте может быть небольшой.

Наши аналитики считают, что главная задача зумеров – не сохранить, а приумножить капитал. Вот какие активы в этом помогут.

Акции высокотехнологичных компаний, которые смотрят в будущее. Интерес зумеров к «Яндексу» и «Т-технологиям» – правильный вектор: эти компании формируют цифровое будущее страны. Поколению, рождённому в эпоху интернета, такой подход будет особенно близок.

Ещё можно рассмотреть бумаги Ozon после его переезда в Россию и «Группы Астра». Подойдут и акции фармкомпаний, которые много вкладывают в развитие, – «Промомед» и «Озон фармацевтики».

Биржевые фонды на акции. Вариант для тех, кто не хочет следить за трендами. Сделать ставку на весь рынок или отдельное направление можно с одним фондом – их на Мосбирже очень много.

Например, вложиться в IT-сектор можно с БПИФ «Альфа-Капитала» «ИТ Лидеры». Внутри в основном акции компаний, которые активно инвестируют в создание уникальных технологий. Фонд подойдёт тем, кто хочет заработать на росте российских технологических лидеров, обогнав доходность всего рынка.

Ещё можно рассмотреть БПИФ «Альфа-капитала» «Управляемые акции». В составе преимущественно российские акции, которые выбирают на основе фундаментальной привлекательности с учётом потенциальной доходности и риска.

Что в итоге

У зумеров есть возрастное преимущество – время. Они могут делать ставку на рост активов и фокусироваться на акциях или фондах с акциями в составе. Консервативные инструменты подождут своего часа, когда цели станут ближе, а горизонт инвестирования – короче.

Кажется, что молодые инвесторы интуитивно это чувствуют. В их портфелях доля вложений в фонды денежного рынка меньше, чем у других поколений. Есть «молодёжные» бумаги вроде «Яндекса» и «Т-технологий». А ещё встречаются довольно редкие бумаги, которых не было у других поколений.

В топ-20 богатейших людей мира зумеров нет. И даже в топ-500 мы их не нашли. Зато есть зумер-миллиардер, который заработал своё состояние сам. Это американец Александр Ванг, сооснователь ИИ-стартапа Scale AI. Он родился в январе 1997 года. Его компания оценивается в 13,8 млрд $.