Индекс РТС (основная сессия): 1108.26 (0.77%), индекс ММВБ: 2056.89 (0.39%)

Инвесторы продолжили распродавать акции Аэрофлота в пятницу. Дневная свеча носит «медвежий» характер, а объемы торгов хоть и снизились, но остались почти в два раза выше среднего значения. Так что давление на бумаги может сохраниться еще какое-то время.

Евро проявляет на первый взгляд просто удивительную устойчивость к крайне ястребиной риторике ФРС. За последний сутки совершенно явно дали понять, что пришло время повысить ставку в марте нейтральный Пауэлл и ястреб Местер, последняя в очередной раз подняла тему сворачивания баланса ФРС. Правда, вероятность повышения ставки согласно фьючерсам уже не растет, даже чуть скатилась с 90 до 88%. Надо отметить, что консенсус-опрос Bloomberg показывает, что из проголосовавших 69 человек только 19 ждут повышения ставки в марте, а 50 ждут, что ставка останется по-прежнему в диапазоне 0.50%-0.75%.

Внешний фон

Цены нефти и нефтепродуктов в четверг существенно снизились, продолжив наметившееся накануне движение вниз. В результате цены нефти почти достигли минимальных отметок месячной давности, тем не менее,  пока оставаясь в диапазоне бокового движения, пойманные туда еще в конце прошлого года.

Таким образом, министерство резко сократит объемы закупок валюты. С 7 февраля по 6 марта он должен составить 113,1 млрд руб. (6,3 млрд руб. в день). Сокращение, как объяснил Минфин, произошло из-за того, что фактический объем экспорта нефти и нефтепродуктов в феврале был ниже прогнозных оценок.

Аэрофлот получил в 2016 году 38,8 млрд. руб. чистой прибыли по МСФО. Компания готова направить на дивиденды более 50% чистой прибыли при соответствующей директиве правительства. Так, выплата на акцию может составить 17,5 руб., при текущей цене 173,8 руб. дивидендная доходность 10%.
 
Риски:

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P дешевеет на премаркете. Цены на нефть ограниченно растут. Баррель североморского сырья Brent торгуется по $55,25 (+0,3%). Инвесторы реализуют технический отскок после распродажи минувшим вечером.

Сбербанк и Аэрофлот порадовали своими отчётами за прошлый год. Дивидендные перспективы акций авиаперевозчика теперь конкретизировались (дивидендная доходность 10%).  Московская биржа, напротив, несколько разочаровала участников рынка снижением чистой прибыли по прошлому году и снижением торговых оборотов в феврале. Однако, и с отчётностью результат был ожидаемый на фоне снижения процентных ставок, и меньшее количество рабочих дней в феврале не могло не сказаться на операционных результатах предыдущего месяца.

Центральный банк России с 3 марта повысил официальный курс доллара США на 2,91 коп., до 58,4067 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 61,5198 руб., что ниже предыдущего дня на 2,19 коп.
Накануне торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару США и единой валюте. Пара доллар/рубль вернулась к уровню 58,60 в течение двух часов. Покупатели готовились к его прохождению три часа и смогли преодолеть сопротивление после падения цен на нефть сорта Brent ниже поддержки $55,60 за баррель.

Сегодня в фокусе внимания  выступление Джанет Йеллен, главы ФРС США (21:00 мск). Если регулятор всерьез решил повысить ставки на заседание в марте, то сегодня Д.Йеллен представится шанс подготовить к этому событию рынки.
Для рынка нефти интересны данные Baker Hughes по буровым установкам в США. (21:00 мск).