Среди лидеров роста были представители энергетических компаний, хотя значения прироста варьировалось в значительной степени. Так, прирост продемонстрировали PetroChina (+1,63%) , Petrobras (+0,48%) и Kinder Morgan (+1,72%), в то время как Exxon Mobil (+0,52%) , Royal Dutch Shell (0,12%) показали меньший прирост.

Акции банка продолжают топтаться возле ключевого горизонтального уровня поддержки, который проходит в районе 6,65 коп. Ранее этот уровень уже несколько раз выступал точкой опоры, после тестирования которой начинался локальный отскок наверх.

В случае спуска и закрепления ниже уровня 6,65 далее возможно формирование распродажного импульса снижения. Среднесрочные цели сдвинутся в сторону 6,0.

В среду бумаги продолжили торговаться под ключевым сопротивлением 10500. Здесь проходит верхняя граница down-тренда с августа прошлого года, а также уровень его коррекции по Фибоначчи 50%. В сложившейся ситуации о дальнейших целях роста можно будет рассуждать только в случае уверенного закрепления выше этого уровня, так как коррекция с текущих отметок пока кажется более вероятным событием.

На этой неделе были опубликованы индексы PMI от Markit, отражающий бизнес-активность в июле. Глобальный производственный PMI за июль повысился до 51 (уровень в 50 отделяет спад от роста). По развивающимся рынкам индикатор составляет 50.3, тогда как в США и ЕС он выше (52.9 и 51.4 соответственно). Среди 25 крупнейших экономик мира, представленных в Bloomberg, PMI менее 50 наблюдается в 10 странах (Бразилия, Россия, Турция, Великобритания, Чехия, Франция, Греция, Индонезия, Япония, Малайзия). Соответственно, в прошлом месяце таких стран было лишь 6, что говорит о возрастании рисков.

Российский рубль торгуется разнонаправлено в парах с иностранными валютами днем в среду. За доллар США к настоящему времени дают 66,64 руб., что составляет нулевое изменение в сравнении с открытием торгов. Евро оценивается в 74,64 руб. (-0,3%). Официальные курсы ЦБ РФ на завтра, 4 августа, составляют 66,74 руб. за американскую валюту и 74,79 руб. за европейскую. Обе оценки пересмотрены на понижение, на 14 и 11 копеек соответственно.
 

Экономическая ситуация в России пока не улучшается, что также оказывает давление на индекс ММВБ. Сейчас все споры идут относительно дна российской экономики. Индекс деловой активности PMI в сфере услуг РФ в июле 2016 года вырос до 55 пунктов, тогда как в июне он составлял 53,8 пункта. Однако индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в июле упал до 49,5 пункта с 51,5 пункта в июне, вновь оказавшись ниже критической отметки 50. По прогнозу ЦБ - ВВП РФ в 2016 году снизится на 0,3–0,7%. Нефть марки Brent последние два дня пытается консолидироваться около 42 долл. В целом уровень 41 – 42 долл.

Рост производства произошел как в азотном (+10,1%) так и в фосфатном сегменте (+8,3%), а также в производстве сырья (+7,2% по апатитовому и +7,4% по нефелиновому концентрату). Рост продаж произошел за счете роста отгрузок на внутренний рынок на 46% и на 23% - в Европу. Слабые продажи наблюдались в Латинской Америке. В 1П произошел рост импорта фосфорсодержащих удобрений в Бразилии примерно на 20% - в основном пришелся за счет комплексных удобрений. Закупки DAP в Индии сократились почти на 40%, при этом развитие локального производства способствовало росту внутреннего потребления.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно слабеет. Цены на нефть успели накануне обновить очередное «дно» на отметке $41,51, сессия среды для сырьевого рынка пока проходит без определенного направления движения. Баррель сорта Brent стоит сейчас $41,78 (-0,05%). «Дно» у нефти уже оказалось двойным, но, скорее всего, это еще не остановка.

В своих прогнозах по рынку золота мы неоднократно описывали влияние отрицательной реальной процентной ставки в США на рынок золота. Жёлтый металл не выдерживает конкуренции с рисковыми инвестициями, так как не дает пассивного дохода, однако в период высоких инфляционных ожиданий или же при отсутствии возможных альтернатив на других рынках становится прибежищем биржевых спекулянтов. Реальная отрицательная доходность по облигациям и дивидендным акциям всегда благоприятно сказывалась на биржевых котировках.

Цену в $42-43 за бочку черного золота никак нельзя назвать сейчас уверенной и устойчивой. Не в пользу рубля говорит и факт завершившегося июльского налогового периода. Поддержка с его стороны пока устранилась до второй половины августа. Хотя, конечно же, в курсообразовании данный фактор играет не первую скрипку.

Завтра Минфин России будет предлагать 2 выпуска ОФЗ совокупным объемом 30 млрд. рублей, в числе которых:

- ОФЗ с постоянным купонным доходом серии 26217 (дата погашения 18 августа 2021 года) в объеме 20 млрд. рублей по номинальной стоимости.

Особое беспокойство вызывает ситуация на рынке госдолга Японии, где в результате 3-дневной распродажи цена 10-летних бумаг обвалилась более чем на 2%, а доходность выросла с -0.3% годовых практически до нуля. Инвесторы разочарованы как результатами заседания Банка Японии, так и принятым правительством пакетом стимулов в объёме 28 трлн иен (порядка $280 млрд). Ждали большего, а получилось скромнее, чем предполагали. Отсюда разочарование и сброс «дорогих» гособлигаций.

Я жду, что цены на нефть найдет поддержку на уровне 41-42 доллара (Brent), другие аналитики ждут снижения до 38 долларов. На фоне медвежьего тренда, спекулянты открывают много «коротких позиций» по нефти, и это создает дополнительное давление продаж, пишут аналитики Коммерцбанка.