Новости

Проблема не в Турции, а в нефти

Российский фондовый рынок продолжает буксовать. Проблема не в нестабильной ситуации в Турции, а в ожиданиях по нефти. Инвесторы на нефтяном рынке опять сократили ставки на повышение цены сорта Brent до минимальных с февраля уровней. Индекс нефтегазового сектора США (NYSE ARCA OIL & GAS) также буксует, потому что нефтяные аналитики понизили градус оптимизма и можно ожидать снижения нефти в район 41 доллар за баррель. В США количество работающих сланцевых скважин растет седьмую неделю подряд. Проблема не в Турции, а в нефти «Фундаментальные факторы становятся всё большей проблемой.

Сбербанк: Цена на грани выхода из краткосрочного нисходящего канала

Значение на закрытии: 139,93 руб. Изменение +1,31%. Вернулись к росту котировки акций Сбербанка после трехдневной коррекции. Тем не менее, пока цена на грани выхода из краткосрочного нисходящего канала, и локальный позитивный сигнал поступит с обновлением вчерашних максимумов и целями движения к рекордным уровням на 142-142,3. В случае закрепления выше этих рубежей позитивные сигналы подтвердятся для более серьезных ориентиров в районе 147. Пока же у медведей есть шансы продавить котировки, как с открытия, так и от исторического максимума.

МосБиржа: Боковик затягивается

На прошедшей торговой сессии капитализация МосБиржи снизилась на 0,67%, закрытие прошло на отметке 119,20 руб. В понедельник котировки продолжили консолидироваться в районе максимальных значений, достигнутых накануне. Границы «флага» приходятся на отметки 117,3 снизу и 120,2 сверху. Таким образом, локальная волна роста временно остановилась на полпути к важной цели – верхней границе многомесячного up-тренда. В ближайшее время она будет проходить в районе 126,5-127. Пятидневный боковик сопровождается падением объемов торгов, а также негативным сигналом медвежья дивергенция от RSI.

Рынок ждет корпоративных новостей

Продолжают публиковать свои отчеты представители корпоративного сектора. Текущая неделя откроет пиковый сезон отчетов. По итогам понедельника инвесторы ждали трех отчетов: Bank of America, Netflix и International Business Machines. Bank of America предоставил сильные результаты за второй квартал, несмотря на то что показатели продемонстрировали снижение, они превзошли ожидания аналитиков. В ходе торгов акции Bank of America выросли на 3,29%. Чистая прибыль Bank of America во II квартале сократилась на 17,7% — до $4,2 млрд, или $0,36 на акцию (ожидалось $0,33). За аналогичный период 2015 г.

Ожидания повышения ставки ФРС вернулись на уровни, наблюдавшиеся до референдума по Брекзиту

Розничные продажи США в июне показали рост на 0.6% м/м (прогноз 0.1% м/м), с 2.2% до 2.7% г/г, промышленное производство выросло также на 0.6% м/м (прогноз 0.3% м/м), с -1.44% до -0.70% г/г. Представители ФРС на фоне сильных данных продолжили делать “ястребиные” заявления, отмечая, что рынок в своих ожиданиях действий ФРС совершенно оторвался от мнения самого Федрезерва. В результате фьючерсы на ставки все же отреагировали. Так, вероятность повышения ставки на ближайшем заседании в июле уже составляет 8%, вероятность повышения в декабре текущего года составляет 43%.

Какому инвестору по зубам «Роснефть»?

Например, согласно директиве потенциальный инвестор не имеет право продавать акции компании в течение трех лет после покупки. Помимо сопутствующей документации покупатель должен будет подписать соглашение, которое обяжет его голосовать за кандидатов от государства в совет директоров корпорации. И помимо всего прочего продавец должен быть уверен, что продажа бумаг тому или иному инвестору не повлечет за собой каких-либо ограничений и конфликтов с регулирующими органами иных стран.

«Газпром» купил собственные акции у ВЭБа: кто от этого выиграет?

Таким образом, если сделка состоялась 15 июля по указанной цене, то «Газпром» мог выкупить свой пакет акций с премией примерно в 3,8% к рыночной цене на указанную дату. В свою очередь, ВЭБ продал этот пакет в долларовом эквиваленте примерно чуть дороже $2 млрд, хотя в 2010 году он оценивался более чем в $3,5 млрд. ВЭБ оказался вынужден продать ценный актив в убыток, так как в текущей ситуации, когда долги превышают $20 млрд, у него не было выбора. Полагаем, что ВЭБу было также непросто найти иного покупателя на эти акции, так как на бирже такой пакет можно приобрести намного дешевле.

Обзор валютных рынков: рубль укрепился к доллару и евро на фоне растущей нефти

А нефтяной рынок на прошлой неделе начал постепенно стабилизироваться. Нефть Brent за неделю выросла в цене до $47,97 за баррель, а техасская легкая нефть WTI подорожала на 3,8%. По данным S&P Global Platts, страны-члены ОПЕК в июне увеличили добычу нефти на 300 тыс. баррелей в сутки, до 32,73 млн баррелей. Несмотря на то, что этот сигнал для нефтяного рынка, в принципе, является «медвежьим», оказалось, что все не так просто.

Индекс ММВБ проведет сессию понедельника в диапазоне 1925-1955 пунктов

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию преимущественно покупками, фьючерс на индекс S&P дорожает на премаркете. Российский рубль утром в понедельник быстро отыгрывает пятничные продажи и, похоже, всерьез собирается обновить ноябрьские максимумы в паре с долларом США. За американскую валюту сейчас дают 63,03 руб. (-0,7%). Предполагаемый коридор движения пары доллар/рубль на сегодня составляет 62,90-63,65. Евро/доллар в начале новой недели подрастает с рамках коррекционного отскока.

Минфин продлевает действие повышенного НДПИ для нефтяных и газовых компаний на 2016 год

По данным прессы, из-за дефицита в прогнозном бюджете 2017 года, Министерство финансов РФ выступило за сохранение режима повышенного НДПИ для российской нефтяной и газовой отрасли. В 2016 за счёт более высоких налогов было изъято около $3.16 млрд. (200 млрд. руб.). По данным прессы, Газпром продолжит платить повышенный НДПИ и может дать в виде дополнительных налогов те же $1.58 млрд. (100 млрд. руб.). Для нефтяной отрасли предполагается рост НДПИ при более низкой динамике снижения экспортных пошлин, что может дать ещё $791 млн. (50 млрд.

Дивидендный сезон заканчивается

На прошлой неделе инициатива на мировых рынках была в руках “быков”. Европейские фондовые индексы полностью выкупили просадку после Brexit, а американские S&P 500 и DJIA обновили новые максимумы

На фоне произошедших событий в Турции глобальные инвесторы могут быть склонны к увеличению доли российского риска в портфелях

Произошедшие события – это несомненный удар по курсу турецкой лиры, по фондовому рынку, по доверию инвесторов. Они заставят иностранных инвесторов переоценить политические риски в стране. Как следствие, вырастут дисконты в оценки активов. Турция очень часто воспринимается конкурентом России за деньги портфельных инвесторов в регионе. Ухудшение восприятия Турции вследствие пятничных событий, может привести к переводу части средств глобальных фондов в пользу российского рынка. В этом плане есть определённый плюс для отечественного рынка акций.