Рынки подходят к майскому докладу о занятости в США без особых страхов. Индекс S&P 500 (+0.28%) преодолел вчера отметку 2100 и оказался на 7-месячных максимумах. Нефтегазовый сектор индекса потерял 0.32% после отсутствия действий на заседании ОПЕК, но нефтяные цены показали восходящую динамику. Энергетическое агентство США сообщило о падении запасов нефти на -1.4 млн барр. На прошлой неделе запасы в США снизились на 4.2 млн барр., так что бездействие лидеров ОПЕК , отдавшихся воле “бога” или рынка, пока можно оправдать.

Рынок нефти за прошедшие сутки натерпелся волнений. После утечек накануне о готовности СА к заморозке добычи, результаты заседания ОПЕК несколько разочаровали рынок. Как и на прошлых двух заседаниях ОПЕК и на заседании 2 июня не было принято решения о заморозке добычи или установления квот для каждого государства. И. о. ген секретаря организации Абдалла эль Бадри в своей лебединой песне сообщил, что ОПЕК пока не может прийти к конкретным цифрам по квотам на добычу, поскольку Иран наращивает производство, а добыча в Ливии и Нигерии нестабильна.

На прошедшей торговой сессии капитализация Уралкалия повысилась на 0,29%, закрытие прошло на отметке 172,60 руб.

Открытие торгов четверга было довольно волатильным, возможно, на фоне слухов о продаже Онэксимом своего 20% пакета акций Уралкалия. В результате котировки в моменте достигали уровня 180. Однако вскоре практически весь рост был нивелирован.

На прошедшей торговой сессии капитализация Лукойла повысилась на 0,66%, закрытие прошло на отметке 2597,0 руб.

В четверг быки продолжили тестировать сопротивление в районе 2600-2610 после существенной распродажи во вторник. И в данный момент преодоление этого уровня кажется возможным, учитывая внешние факторы и технические сигналы. На дневном таймфрейме RSI можно заметить бычью дивергенцию. Кроме того, снизу проходят сильные уровни поддержки: линия шеи графической фигуры «голова и плечи» (с вершиной на уровне 2902), а также EMA 262.

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график

Инвесторы ожидали, что картель примет решение относительно нового порогового значение в суточной добыче нефти. Ранее «потолок» составлял 31,5 млн баррелей в сутки, но в декабре прошлого года ОПЕК отказалась и от этого ориентира. По последним данным, в апреле картель качал в сутки 32,44 млн баррелей, это на 188 тыс. в сутки больше, чем месяцем ранее.

Отсутствует консенсус и по кандидатуре нового главы ОПЕК. Это тоже было одним из рыночных ожиданий. Ранее картель не смог выбрать нового руководителя, а в этот раз, похоже, даже не пытался.

По данным прессы, помимо выкупа 4% капитала у миноритарных акционеров, идущего до сентября 2016, Уралкалий рассматривает возможность выкупа пакета своего акционера – холдинга Прохорова, Онэксим. Сейчас у Онэксим – 19,9% капитала компании, предполагается, что за пакет Прохоров хочет получить около $4 млрд., что вместе с полученными дивидендами и проданными на выкупе акциями позволит получить те же средства, потраченные Прохоровым на покупку доли в 2013 году. Таким образом, цена сделки предполагает оценку акции на уровне $6.81 или 456 руб. за акцию.

За период с 30 мая по 1 июня российский рубль упал на 2,02%, до 67,027 руб. за доллар, оказавшись лидером понижения среди валют развивающихся стран. Мы связываем это в наибольшей степени с техническими факторами, так как ранее достаточно длительное время рубль был в лидерах роста. Кроме того, валютных трейдеров заставляет нервничать заседание ОПЕК, которое пройдет 2 июня в Вене. Инвесторы опасаются, что заседание не принесет результатов, что будет способствовать падению цены нефти и обесценению рубля, в связи с чем против рубля ведется игра на понижение.

По данным «Интерфакс» Минэкономразвития видит риски для Роснефтегаза при осуществлении сделки по докапитализации РусГидро. Дальнейшая доработка необходима и для определения необходимой РусГидро суммы.

Ранее обсуждался вариант по рефинансированию долгов РАО ЭС Востока путем вхождения Роснефтегаза в капитал РусГидро. Возможный вариант сделки предполагал выкуп Роснефтегазом акций на 55 млрд руб. При этом фигурировавший вариант предполагал выкуп не только акций допэмиссии, но также и квазиказначейского пакета.

Середина недели завершилась снижением ценовых облигационных индексов. Наихудшую динамику на этот раз продемонстрировал индекс государственных облигаций (RGBI -0,21%), следом опустились индексы корпоративного и муниципального долга (MICEXCBICP -0,01%, MICEXMBICP -0,03%). Снижение спроса на долговые активы, в первую очередь, обусловлено возрастающими рисками, связанными с предстоящими заседаниями Банка России и ФРС, а также смещением ожиданий относительно итогов указанных мероприятий.

В аутсайдерах на фоне увеличения антидемпинговых пошлин на холоднокатаный прокат из России в Европе (почти на 10%) были акции металлургических компаний – НЛМК (-2.3%), ММК (-4.7%). В секторе сохраняется негативная ситуация – предложение превышает спрос, а между производителями идёт активная борьба за рынки сбыта.