Настроение долгового рынка вчера было противоречивым. С одной стороны, немного понизились в цене государственные облигации, что видно по значению соответствующего индексы RGBI (130.23 пунктов; -0.05%). С другой стороны, подрос индекс корпоративных облигаций (MICEXCBICP: 92.97 пункта; +0.08%).

У нас на бирже месяц май складывается странно – постоянная трепка нервов для инвесторов. То Саудовская Аравия заявит, что планирует «значительно увеличить» добычу нефти в 2016 году, то оппозиционер Навальный заявит, что подает в суд на МТС, после чего котировки акций этой компании показывают динамику хуже рыночной (-3,4%). Хочется чтобы был «МИР, ТРУД, МАЙ», но этого нет. Вместо этого глотаешь на ночь лекарство мелаксен, чтобы заснуть .

Акции нефтяной компании накануне продолжили сползать вниз. В предыдущем обзоре мы как раз предлагали использовать просадку в сторону 2550 для открытия спекулятивных длинных позиций. От уровня 2560 бумаги начали разворачиваться наверх. Здесь как раз проходит 200-дневная скользящая средняя. Пока потенциальный рост стоит воспринимать лишь в качестве технической коррекции к сформированной ранее волне распродаж. Продолжительного подъема с возвратом к максимумам не ожидается.

По данным Коммерсанта, правительство согласовало проект директивы совету директоров Газпрома о выкупе 2,7% собственных акций у ВЭБа. Рыночная стоимость пакета составляет 1,5 млрд долл.

По данным прессы, государственный телекоммуникационный холдинг Ростелеком готов предложить часть из своего квазиказначейского пакета инвесторам из совместного фонда РФПИ и арабских инвесторов. Помимо прямой продажи возможно проведение SPO, на котором максимально может быть предложен пакет дочернего Ростелекому Мобитела - 15,06% обыкновенных и 30,79% привилегированныъ акций. Ранее РФПИ совместно с арабской компанией Mubadala Development Company предоставили заёмную линию Ростелекому на $150 млн. (10,1 млрд. руб.), из которой в 2015 году было освоено $6 млн. (0,4 млрд. руб.).  

Первая половина торгов на Московской бирже преподнесла несколько сюрпризов. Во-первых, ожидаемого ослабления российской валюты не случилось. По состоянию на 13:00 МСК пара USDRUB_TOM, открывшись у отметки в 66,3, продолжает оставаться на ней при минимальной волатильности. Таким образом, национальная валюта практически не отреагировала на ослабление сырьевых цен на мировых биржах по итогам понедельника.
 

Цена акций, в соответствие с проведенной оценкой, находится на 20% ниже рыночных котировок. Таким образом цена пакета Иркутскэнерго, принадлежащего Интер РАО, оценивается в 28,6 млрд руб.

Ранее между крупнейшими акционерами Иркутскэнерго (Евросибэнерго и Интер РАО) не раз происходили разногласия относительно использования денежных потоков компании. Также спорной являлась и возможная цена выкупа доли Интер РАО. Глава последней заявлял о готовности продать долю в Иркутскэнерго не ниже цены приобретения (48,6 млрд руб.).

Важной причиной для снижения стало изменение ситуации с лесными пожарами в Канаде. Основной фактор поддержания цен в последние дни стал уходить по мере того, как пожары стали заворачивать в сторону от нефтяных месторождений и угроза снижения добычи в стране стала уменьшаться. Канада через неделю обещает восстановить добычу.

Наблюдающийся в мае рост индекса доллара тоже способствует снижению цены нефти.

Золото подорожало после публикации отчёта по американскому рынку труда, который не оправдал ожидания рынка. Слабые данные могут заставить ФРС США повременить с дальнейшим повышением процентных ставок.

В апреле в США в несельскохозяйственном секторе было создано 160 тыс. новых рабочих мест против прогноза в 195 тыс. Февральский показатель был пересмотрен в сторону уменьшения с 245 до 233 тыс., а мартовский показатель – с 215 до 208 тыс. Безработица осталась на уровне 5%. Доля экономически активного населения снизилась на 0,2%, до 62,8%.

Цена не нефть за последние три месяца выросла почти на 70% (в максимуме) и такой значительный рост разбудил добытчиков сланцевой нефти. Хотя количество буровых в США понизилось за последнее время, если цены на нефть  окажутся выше 50 долларов за баррель, то количество буровых увеличится и будет разворот растущего тренда. С точки зрения технического анализа, разворотом тренда можно считать снижение нефтяных котировок ниже уровня поддержки 41 доллар.

В мире простаивающими за апрель стали еще 39 установок (-3,96%). За год зафиксировано более чем двукратное снижение буровой активности в США и Канаде, а в остальном мире количество работающих буровых уменьшилось на 21%.

На прошлой неделе акции Ростелекома корректировались вниз от ключевого уровня сопротивления в районе 100 руб. При этом техническая картина в данный момент скорее негативная. Бумаги торгуются ниже 21-дневной EMA на фоне падения объемов существенно ниже среднего значения. В то же время каких-либо позитивных сигналов пока нет. Ближайшая техническая цель лежит в области 91-91,5. Здесь рекомендовалось прикрыть часть короткой позиции, согласно торговым рекомендациям от  22 апреля.