Золото в течение последних трех месяцев показывало разные направления динамики. Начиная с середины декабря оно начало свое подорожание и с уровня $1 050 поднялось до $1 263 за тройскую унцию, после чего упало до $1 190, после чего вновь восстановилось на отметке $ 1230.
 

В последний торговый день недели на рынках произошло снижение цен. По нефти снижение составляло около 3,5%. Можно констатировать, что страсти по переговорному процессу ОПЕК+, которые разгорались на прошедшей неделе еще не дали успокоиться рынку.

Как мы помним, на декабрьском заседании Федрезерв взял на себя обязательство повысить ключевую процентную ставку в течение 2016 года три или четыре раза. Однако впоследствии, по мере выхода негативной макростатистики и слабых квартальных отчётов компаний, участники рынка всё больше склонялись к мнению, что такое действие ФРС сможет предпринять всего лишь единожды, если вообще сможет. Это определяло рыночные настроения в начале года в широком смысле.

И если понедельник начинается в субботу, то таким же будет и понедельник 22 февраля, поскольку биржа в этот день работает. Российские ADR в США потеряли вчера 1.4%, но вечерний ММВБ подрос на 0.1%. Индекс S&P 500 отыграл утренние потери и закрылся в 0%. Падение в США вел на этот раз горносырьевой сектор (-1.06%), что подвело вчера котировки Норникеля (-1.52%). Важнейшим событием дня вчера был выход данных о потребительской инфляции в США, которая показала в январе ускорение (core СPI +2.2% (г/г).

Вчерашний откат не стал большой неожиданностью. Предпосылки к снижению были еще в четверг вечером, главным образом на фоне слабого внешнего фона. Потери могли бы быть и больше, однако в последний час торгов в акциях появились крупные покупки, вернувшие котировки с 2490 на 2540. Ожидания по поводу того, что бумаги не уйдут ниже зоны 2460-2490 оправдались.

Сегодня индекс ММВБ снижается.  С одной стороны, держать деньги в рублях страшно из-за ползучей девальвации (растущий тренд в долларе не переломлен). С другой стороны, у многих инвесторов есть негативные ожидания по ценам на нефть, поэтому они не готов покупать акции по любой цене. Мы видим неплохую корреляцию между ценами на нефть и индексом ММВБ. И мы видим так же неспособность «быков» закрепить индекс выше уровней 1800 – 1810 при текущих ценах на нефть. Поэтому сценарий коррекционного снижения индекса ММВБ в район 1750 – 1760 пунктов актуален.

27 февраля пройдет III всероссийская конференция по алгоритмической торговле. Форум, организованный инвестдомом "Финам" и инвестиционной компанией "Ай Ти Инвест", пройдет в отеле "Балчуг Кемпински Москва" (ул. Балчуг, д. 1).

Участники обсудят определение справедливой цены и построение алгоритмов, программные и "железные" решения для алготрейдинга и HFT-торговли. 

В числе спикеров известные алготрейдеры и «кванты», а также сотрудники брокеров и Московской биржи. 

Под занавес четверга участники торгов на российском рынке акций стремились по максимуму разогреть котировки, благодаря чему индекс ММВБ сумел вырасти более чем на 2%, закрывшись на отметке в 1807,21 пункта. Однако уже после закрытия основных торгов, на фьючерсном рынке наблюдались продажи контрактов на соответствующий индекс. Таким образом, обеспечивался хедж на случай открытия с разрывом вниз. В последний день торгов перед выходными на Московской Бирже вслед за всплеском наблюдается разочарование.

Российские ОФЗ, как мы и предполагали в своем вчерашнем обзоре, не заставили себя долго ждать, мгновенно отыграв позитивную динамику рубля вечера предыдущего дня. Так, ценовой индекс государственных облигаций RGBI Московской биржи вырос, ни много ни мало, на 0.56% - до уровня 124.99 пунктов.

Цены энергоносителей за прошедшие сутки дружно снизились. Особенно выразительным снижение было по ценам на бензин и газ в США. Снижение цен на бензин происходило на фоне выхода свежих данных по запасам в США. Общие запасы моторного топлива за неделю подросли еще на 3 миллиона баррелей (до 258,7 с 255,7 млн. бар.).  Сезонный зимний рост запасов моторного топлива в этом году выдает аномально высокие значения. За три месяца рост запасов уже превысил 20%.  Возможно поэтому цены бензина были застрельщиками снижения.

Wall Street закрылся снижением в четверг, ожидаемо быстро завершив трехдневную серию роста, так как акции крупнейшего в мире гипермаркета Wal-Mart Stores (WMT) испытали сильное давление на фоне тусклых квартальных финансовых отчётов американских ритейлеров, а также снижения цен на нефть (мы уже писали о странной зависимости между динамикой фондовых индексов и нефтяными ценами, которая представляет собой настоящий пазл для инвесторов).