Основная причина в существенных запасах, накопленных основными странами-потребителями, и теплая зима в северном полушарии. Однако это не сказывается существенно на котировках основного российского экспортера, «Газпрома» ввиду практики заключения компанией долгосрочных контрактов на поставку.

Начало снижения было связано с уходом напряженности вокруг Ирана. Но затем ситуация значительно ухудшилась в связи с информационным нагнетанием угрозы распространения в Китае коронавируса, за счет которого уже отмечается снижение потребления нефти. Уже появились сообщения о снижении потребления в Китае на 3 Мб/д. На таком фоне цены нефти за месяц потеряли более 20%. Это очень сильное краткосрочное снижение, которое уже само по себе создает потенциал как минимум для краткосрочного корректирующего подрастания.

 Входить с целью коррекционного движения рекомендуется по цене, близкой к рыночной, 3707 руб. Защитный стоп-лосс рекомендуется поставить на уровне 3980 руб. При продаже на 10% от портфеля риск на портфель составит 0,7%.

MMK: выше рынка, цель - $9,8 за депозитарную расписку 
 
EBITDA соответствует консенсус-прогнозу рынка, а СДП значительно превзошел ожидания рынка на фоне высвобождения оборотного капитала. В 4 квартале 2019 снизилась дебиторская задолженность и поступили авансы.
За счет высвобождения оборотного капитала в размере $256 млн СДП за квартал составил $272 млн.

МТС: выше рынка, цель - 375 рублей за акцию

МТС вчера сообщила, что приобрела контрольный пакет в 51% в Группе «Зеленая точка» — российском региональном провайдере услуг широкополосного доступа и цифрового ТВ. По условиям опционного соглашения, МТС сохраняет за собой право на приобретение оставшихся 49% акций в течение ближайших трех лет.

Аутсайдерами стали акции X5 Retail (-1,72%). Пара доллар-рубль торговалась в диапазоне 62-63.

«Магнит» (+0,89%) отчитается за 2019 год:

Консенсус-прогноз по акциям на уровне 4 000 рублей, что предполагает относительно небольшой потенциал роста. Ожидается, что выручка составила 1,38 трлн рублей, EBITDA 150 млрд рублей, прибыль 14-20 млрд рублей. Негативные тенденции оттока трафика ослабли, и инвесторы ожидают, что рентабельность начнет расти в 2020 году.

По моему опыту, основные критерии, на которые следует обращать внимание при выборе дивидендных акций, — это история сильных фундаментальных показателей, растущее распределение дивидендов с течением времени и понятная бизнес-модель. Ниже представлена пятерка компаний, соответствующих этим критериям.

В прошедшем году компания столкнулась со значительными проблемами, вызванными загрязнением нефти в трубопроводе «Дружба». Возникшие проблемы преодолены. Рынки с нетерпением ожидают финансовых результатов работы компании по итогам 2019 года. Пока известно, что компания по итогам 9 месяцев текущего года откорректированная прибыль компании по МСФО выросла на 26,8% и достигла 161 млрд рублей.

6 февраля «Магнит» представит финансовые результаты за 4 квартал 2019 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Мы ожидаем сильного роста выручки в 4 квартале 2019 (+11% г/г), поддержку которому окажет долгожданное восстановление траффика.

В то же время, более активные инвестиции в цены, вероятно, негативно повлияют на рентабельность в 4 квартале 2019; 

План компании на 2020-2024 годах предполагает инвестпрограмму в размере 347,7 млрд рублей, притом что в 2018-2022 и 2019-2023 годах на эти цели планируется выделить 145 млрд и 157 млрд рублей, соответственно. На фоне этих новостей долгосрочные оценки справедливой стоимости компании немного понизились. Однако оно понижение во многом нивелировано текущими и прогнозными производственными результатами холдинга, а также данными о динамике дивидендных выплат.В 2020 году внешний инвестиционный спрос будет стабилен.

Московская биржа: выше рынка, цель - 125 рублей за акцию

Инвестиционная идея: «Аэрофлот»