Альфа-банк понизил целевую цену по акциям «Новатэка» с 1414 рублей до 1387 рублей, говорится в обзоре «Novatek: quarterly model update» от 5 ноября.  

«С учетом текущего баланса спроса и предложения на рынке сжиженного природного газа мы хотели бы увидеть бОльшую скидку на ценность, заложенную в акции “Новатэка”, перед тем как дать “бычий” прогноз по акциям», — отмечает старший аналитик Антон Корыцко. 

Сегодня ночью отчитался Uber. При меньшей, чем ожидалось выручке ($3,68 млрд против $3,81 млрд) чистый убыток в расчёте на акцию оказался не таким большим: $0,68 при ожиданиях в $0,81. 

Кроме самой отчетности, менеджмент спрогнозировал прибыль по скорректированной EBITDA в 2021 году. Этот прогноз даже более сильный, чему Lyft, так как здесь речь идет о целом годе, а в Lyft говорили про IV квартал 2021 года. До отчетности консенсус ожидал убыток по EBITDA в $1,3 млрд в 2021 году. 

Дивиденды «Детского мира» за III квартал 2019 года составят 5,06 рубля на акцию, следует из сообщения компании на сервере раскрытия корпоративной информации. 

«Отсечка» для получения дивидендов — 17 декабря 2019 года. Внеочередное собрание акционеров пройдет в форме заочного голосования 6 декабря.

Продажи по итогам 9 месяцев выросли на 6%, до 299 млрд рублей. Драйвером стали интернет-продажи, которые за этот период повысились почти на 80%. Компания является крупнейшим публичным non-food онлайн-ритейлером с долей рынка около 25%. К 2022 году компания планирует увеличить эту долю до 30% при сохранении рентабельности EBITDA в 6%. При этом долговая нагрузка будет сокращаться с нынешних 1,6х до 0,4х, что даст возможность повышать дивиденд.

Комментарий аналитика

Привлекательные мультипликаторы
Банк сохраняет положительную рентабельность в среднесрочной перспективе по причине спроса на акции финансового сектора на глобальных рынках и положительных дивидендных перспектив. P/E у акции банка около 8х, что ниже, чем в среднем по финансовому сектору.

Выручка компании выросла по сравнению с предыдущим кварталом на 0,5% и превысила $2,0 млрд благодаря тому, что увеличение объема продаж компенсировало снижение цен. Денежная себестоимость слябов по сравнению со вторым кварталом уменьшилась на 2,0% - до $313 на тонну. Этому поспособствовали снижение цен на коксующийся уголь, уменьшение доли окатышей в структуре загружаемого в доменные печи сырья (ММК ввел в эксплуатацию новое агломерационное производство и частично заменил окатыши агломератом), а также сокращение доли стальной продукции, производимой с использованием металлолома.

Лидерами роста были акции ГК ПИК (+2,32%). Лидерами снижения стали бумаги МРСК ЦП (-4,82%). Пара доллар-рубль  торговалась преимущественно в диапазоне 64,00-64,50.

Пара евро-рубль на старте сессии также находилась под давлением, после чего продемонстрировала активный рост, переписав трехнедельную вершину.

Вчера сразу после публикации итогов заседания ФРС рубль обновил дневной минимум, неся ощутимые потери. Однако затем он быстро укрепился, а по отношению к доллару вернулся к вершине сессии на фоне резкого снижения американской валюты на внешнем рынке, отыгрывающей заявления главы ФРС.

Комментарий аналитика:

Скидка со стороны РЖД:
РЖД готовы предоставить металлургическим компаниям скидку на дополнительный экспорт алюминия, что должно частично компенсировать экспортную надбавку – 8%, – которую монополия хочет утвердить на этот груз в 2020 г. Если РЖД и «Русал»
 зафиксируют прирост объемов и предоставят скидку на транспортировку установленных объемов, это станет позитивной новостью для «Русала» и снизит издержки компании.

«Новатэк»: нейтрально, цель - $184