В индексе MSCI Russia был сильно снижен вес привилегированных акций «Транснефти» (в связи со снижением free float – доли акций в свободном обращении) - c 3,1% до 0,9%. При этом в индекс были включены акции НЛМК с весом около 1,4%. Менее значительные изменения - снижение веса «Северстали» на 34 б.п. до 1,43%, «Русгидро» 18 б.п. до 0,93%, повышение весов «Татнефти» на 43 б.п. до 5,53%, «Фосагро» на 17 б.п. до 0,99% и «МосБиржи» – на 15 б.п. до 1,8%.

Сейчас дивидендная политика предполагает выплату 15% от суммы ковенантной EBITDA и дивидендов от ГМК Норильского никеля. При значении EBITDA за 1 квартал 2017 на уровне $475 млн. и полученных дивидендах на уровне $171 млн., на дивиденды может быть направлено минимум $310 млн. по текущей политике. При текущей цене акции на уровне $0.48 (27.65 руб.), дивиденды на 1 акцию в $0.021 (1,2 руб.) дадут 4,3% дивидендной доходности.

Внешний фон к сегодняшним торгам остается положительным. Американские рынки завершили предыдущую сессию подъемом, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка корректируется. Цены на нефть держатся в плюсе. Баррель Brent стоит $52,02 (+0,4%). Сегодня вечером будет представлен обновленный отчет Американского института нефти по запасам энергоносителей – это второй по силе драйвер для инвесторов в нефти, после ОПЕК и всего спектра новостей по этой теме.
 

Анна Устинова, ведущий аналитик КИТ Финанс Брокер:
 
Открытие локального рынка акций ожидаем чуть выше закрытия вчерашнего дня.
Обращаем внимание, что совет директоров Газпрома с сегодняшнего дня перенесен на 18 мая.
 
Индекс ММВБ и РТС вчера завершили торгую сессию ростом на 0,43% и  1,84% соответственно. Рост цен на нефть увеличил аппетит к риску. Рублевый индекс закрепился выше 2000 п.

В лидерах роста акции Сбербанка (+3,06%), Яндекса (+2,99%) и Татнефти (+2,93%).

Акции Газпрома на прошлой торговой сессии отскочили от нижней границы восходящего долгосрочного канала. Теперь это линия сопротивления. Поводом послужили заявления президента о бумажной прибыли Газпрома. Надежда на высокие дивиденды тает на глазах. Но поддержку продолжает оказывать 21 дневная скользящая средняя. Свеча на дневном графике не несет в себе важной информации. Тем не менее, по логике ТА теперь цена держит путь к поддержке 128 рублей. Ниже располагается другой важный уровень 123,5 рублей. Там есть незакрытый гэп. Сопротивлением в целом выступает область 135-133 рубля.

Акции МосБиржи в понедельник очистились от дивидендов за 2016 г. Падение могло бы быть и немного сильнее, учитывая, что дивдоходность на момент закрытия пятницы составляла 6,7%. При этом характер дневной свечи «доджи» и низкие объемы торгов могут свидетельствовать о неопределённости, а для разворота вверх нужно сильное техническое подтверждение.

Таким образом, дивидендная доходность по ним составит порядка 2%. Это существенно меньше, чем дивиденды за предыдущие годы. В прошлом году выплаты акционерам по «префам» были 6,92 руб., а в позапрошлом – 8,21 руб.

И как показывает день сегодняшний, поступили они совершенно правильно. Негатив появился в четверг после выхода провальной отчетности по компаниям ритейлерам Macy's (M, -3,04%) и Kohl's (KSS,-1,80%). И хотя в пятницу котировки акций этих компаний продолжили свой скоростной спуск, но, во-первых, скорость этого спуска все же замедлилась, и, во-вторых, на это уже в меньшей степени стали обращать внимание. Участники рынка очень боялись выхода негативного индекса уверенности потребителей от Мичиганского университета. Однако его значение оказалось даже лучше прогнозов аналитиков 97,7 вместо 97,3.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился преимущественно позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка подрастает. Баррель Brent торгуется с повышением на 1,9% и стоит $51,85.
 
Евро/доллар в понедельник символически растет. Основные торги идут около 1,0950. Дневной статистики практически не запланировано к выходу, рынок будет ждать вечерних американских отчетов, а до того времени будет ориентироваться на биржевые настроения.