Последствиями налогового периода на денежном рынке пока остаются лишь двузначные ставки МБК. В пятницу MosPrime o/n немного скорректировалась, потеряв 5 б.п. и составив 10,18% годовых. При ставках межбанковского рынка выше 10% годовых у регулятора пока нет особой необходимости существенно увеличивать лимит на депозитном аукционе во вторник.

По мнению советника президента, плавающий курс рубля создал настоящий Клондайк для финансовых спекулянтов, что означает определенный отрыв курса российской валюты от ситуации в российской экономике.
К мнению Глазьева можно относиться по-разному, но, на наш взгляд, игнорировать нельзя. Конечно, принудительная фиксация ЦБ обменного курса рубля к мировым валютам на каком-либо уровне (допустим, что это 55 руб. или даже 60 руб. за доллар) будет означать, что финансовый регулятор принудительно укрепил рубль. К каким последствиям для экономики страны это приведет?

Штаты сегодня опубликуют данные по потребительским расходам/доходам, индексы PMI Чикаго и потребительских настроений Reuters/Michigan. Кроме того, сегодня выступают представители ФРС США Нил Кашкари, Джеймс Буллард.

 Вчера российские игроки были сконцентрированы на валютном рынке. Пара USDRUB обновляла минимумы за 2 года, снижая активность агрессивных спекулянтов, делавших ставки против рубля. Индекс РТС на этом фоне подошёл к максимуму прошлой недели (1139.7). Подъём выше него откроет дорогу к максимумам года. Мы считаем вероятным возврат котировок Brent к $55, что окажет дополнительную поддержку российскому фондовому рынку.

По данным прессы, после завершения 1 этапа допэмиссии автопроизводителя АвтоВАЗ, на средства французский концерн Renault инвестиционная компания Ренессанс капитал выкупила 24,09% капитала. В январе 2017 пройдёт 2 этап размещения акций, при котором Renault весь долг перед собой на $557 млн. (34 млрд. руб.) конвертирует также в акции, выкупив эмиссию. Ростех конвертирует долги в акции на все $836 млн. (51 млрд. руб.), отказавшись от списания долга на $328 млн. (20 млн. руб.). Вследствие этих этапов долг АвтоВАЗ упадёт с текущих $1.720 млрд.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию легкими покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете торгуется с символическим повышением. Цены на нефть падают в рамках коррекции после эмоционально обоснованного подъема в область трехнедельных пиков накануне вечером. Фьючерсный майский контракт на Brent стоит сейчас $52,81 (-0,6%).

Индекс РТС (основная сессия): 1137.26 (1.10%), индекс ММВБ: 2021.88 (-0.09%)

В первый час торгов бумаги резко просели, реагируя на негативное для дивидендов Норникеля укрепление рубля. Однако все попытки уйти в направлении 8700 быстро выкупались, к окончанию торгов бумага вернулась к уровням прошлого закрытия.

Акции Алросы в четверг смотрелись значительно лучше, чем российский рынок в целом. Котировки хорошо подросли и смогли вернуть большую часть позиций, потерянных на предыдущей сессии. Продолжения падения удалось избежать, что только подтверждает позитивный взгляд на бумаги на среднесрочной перспективе.

 Укреплению отечественной валюты продолжают способствовать цены на нефть, «забиравшиеся» ближе к окончанию рабочего дня  уже выше 53 долл. за баррель марки Brent. Ряд косвенных факторов также свидетельствует о сохранении позитивных ожиданий по отечественной валюте со стороны инвесторов и участников рынка.