МТС vs Торговый метод

Демонстрируя те или иные принципы работы, в предыдущих разделах мы смешивали понятия МТС - механической Торговой Системы и Торгового метода. Думаю, что пора нам внести ясность и выяснить, в чем их различия и сходства. Механическая торговая система, или МТС, в общем случае представляет собой набор формализованных, однозначных правил по торговле. Эти правила можно закодировать и оттестировать на исторических данных.

При желании можно полностью автоматизировать процесс торговли, связав программу, в которой реализована МТС, и систему интернет-трейдинга. В таком варианте можно обойтись без вмешательства человека в сам процесс торговли и сосредоточиться на мониторинге адекватности торговой идеи рынку. Торговая же методика отличается от МТС меньшим уровнем формализации. Она оставляет больше пространства для маневра и позволяет учитывать нюансы текущей рыночной ситуации. Давайте более подробно рассмотрим общие черты и различия этих двух подходов. 

Общие черты:

  • МТС и торговый метод в своей основе имеют торговую идею, на которой, собственно говоря, и зарабатываются деньги.
  • МТС и торговый метод позволяют однозначно сказать, когда входить и когда выходить из рынка, т.е., они предполагают инструментарий анализа рынка.
  • МТС и торговый метод включают в себя жесткие правила контроля за риском, прежде всего такие, как стоп-лосс, размер позиции и риск на капитал.
  • МТС и торговый метод также включают в себя правила по частичной разгрузке или добавления позиции.

Различия:

  • При торговле МТС не допускаются никакие отклонения от единожды формализованных правил. Торговый метод же позволяет видоизменять и подстраивать методику под текущее состояние рынка. Например, анализируя стакан котировок, вы можете сделать предположение о продолжении движения и сохранить открытую позицию, в то время, как МТС уже закроет позицию. При использовании торгового метода вы можете немного задерживать вход / выход из позиции, требуя подтверждений и пытаясь увеличить свой доход и снизить риск. При использовании торгового метода вы можете переключаться между стратегиями выхода в соответствии с вашими представлениями о рынке. Здесь можно подключить интуицию и чувство рынка. В то же время, если человек не обладает достаточным опытом и пониманием работы рынка, изначально прибыльная сделка может превратиться в убыточную.

Очевидно, что следование той или иной методологии работы на рынке имеет свои преимущества и недостатки. Давайте подробнее посмотрим, какие преимущества и недостатки возникают при использовании того или иного метода торговли.
 

Преимущества МТС:

  • Способность торговать большое количество рынков, затрачивая минимально необходимые усилия. Как следствие, возможность получать преимущества за счет различных типов диверсификации и управления капиталом.
  • Низкая эмоциональная нагрузка в процессе торговли.
  • Более адекватная оценка параметров системы как в процессе тестирования, так и в процессе эксплуатации. Это позволяет достоверно выяснить слабые места системы и вовремя скорректировать их.

Недостатки МТС:

  • Недостаточная гибкость в реагировании на рыночные изменения.
  • Потеря некоторой интеллектуальности при торговле по системе.
  • Невозможность формализации определенных рыночных моделей.

Преимущества Торгового метода:

  • Более гибкая адаптация торгового метода к текущей рыночной ситуации.
  • Концентрация на нескольких узких рынках, как следствие - повышение эффективности используемого торгового метода на данных рынках.
  • Развитие рыночного чутья.

Недостатки Торгового метода:

  • Высокая трудоемкость процесса торговли.
  • Высокая эмоциональная нагрузка.
  • Высокая трудоемкость торговли диверсифицированным портфелем и, как следствие, невозможность использования преимуществ диверсификации.
  • Некорректность данных при тестировании модели, следовательно, высокая вероятность расхождения результатов, полученных на этапе тестирования и в процессе торговли.
  • Возможность применения только простых методов управления капиталом.

Выше перечислены далеко не все преимущества и недостатки этих подходов. Это наиболее очевидные. При выборе методологии работы необходимо помнить, что обе методологии в своей основе имеют три составляющих: торговую модель, дающую вам статистическое преимущество, жесткий контроль за рисками и последовательность в следовании за своей методикой. Конкретно же, при выборе методики отталкивайтесь от своих способностей и возможностей. Насколько вы психологически устойчивы. Сколько времени вы можете посвящать работе на рынке. Насколько хорошо вы понимаете рынок.

В общем, можно порекомендовать начинать торговлю с механических систем. И только потом, после того, как вы разработаете и отторгуете не один десяток методов, научитесь понимать рыночные законы и обретете определенную уверенность в своих действиях, у вас начнет формироваться ваш личный торговый стиль. Тогда, за счет своего умения и понимания рыночной конъюнктуры, вы сможете улучшить ваши торговые системы добавлением в них своего опыта и знаний. Ведь, в конечном счете, человеческий мозг гораздо более совершенный инструмент, нежели компьютер.

Дмитрий Данилин
ведущий специалист отдела доверительного управления 
ИК "Доходный Дом"

Материалы по теме

Издержки инвестора

Издержки инвестора при покупке и продаже ценных бумаг на бирже состоят не только из налогов. Точное количество статей расходов и их размер зависят от условий обслуживания у конкретного брокера и того тарифного плана, который вы выберете

Знай свои издержки

В процессе торговли многие трейдеры полностью сосредотачиваются на выработке методологии работы, управления портфелем, контролем за риском. И практически полностью игнорируют свои издержки при торговле. Тем не менее, на этих издержках трейдеры постоянно теряют деньги. Безусловно, методика работы и контроль за рисками чрезвычайно важны, но нельзя забывать и о текущих издержках, которые могут существенно изменить результаты работы и изначально прибыльную торговлю превратить в убыточную. 

Портфель - больше чем сумма

До сих пор мы с вами рассматривали процесс торговли как торговлю отдельным методом. Все наши концепции базировались на предположении, что вы торгуете один метод, систему или бумагу. У этого подхода есть как свои преимущества, так и недостатки. Главное преимущество - это концентрация на отдельном активе и более эффективное использование всех возможностей методики. Главный недостаток - невозможность смягчить риск метода. 

Вместо заключения

В этом цикле статей мы с вами рассмотрели те принципы, следуя которым, вы, наконец-то, сможете прибыльно торговать в долгосрочной перспективе. Безусловно, этот материал далек от совершенства и он не дает вам конкретных рекомендаций, как сию минуту заработать прибыль. Но на наш взгляд, он дает вам нечто большее: он дает вам в руки правильную и успешную концепцию мышления.  Давайте теперь резюмируем все те аспекты, которые мы с вами рассматривали. 

Золотое правило трейдинга

В предыдущих статьях мы рассматривали с вами, каким образом вам не разориться при биржевой торговле. Вы поняли, что ключом к долгосрочному выживанию является контроль за рисками. В данной статье мы остановимся на вопросе, как вам при торговле не только остаться при своих, но и попытаться заработать.

Вверх