При желании можно полностью автоматизировать процесс торговли, связав программу, в которой реализована МТС, и систему интернет-трейдинга. В таком варианте можно обойтись без вмешательства человека в сам процесс торговли и сосредоточиться на мониторинге адекватности торговой идеи рынку. Торговая же методика отличается от МТС меньшим уровнем формализации. Она оставляет больше пространства для маневра и позволяет учитывать нюансы текущей рыночной ситуации. Давайте более подробно рассмотрим общие черты и различия этих двух подходов. 

Общие черты:

• МТС и торговый метод в своей основе имеют торговую идею, на которой, собственно говоря, и зарабатываются деньги.
• МТС и торговый метод позволяют однозначно сказать, когда входить и когда выходить из рынка, т.е., они предполагают инструментарий анализа рынка.
• МТС и торговый метод включают в себя жесткие правила контроля за риском, прежде всего такие, как стоп-лосс, размер позиции и риск на капитал.
• МТС и торговый метод также включают в себя правила по частичной разгрузке или добавления позиции.

Различия:

• При торговле МТС не допускаются никакие отклонения от единожды формализованных правил. Торговый метод же позволяет видоизменять и подстраивать методику под текущее состояние рынка. Например, анализируя стакан котировок, вы можете сделать предположение о продолжении движения и сохранить открытую позицию, в то время, как МТС уже закроет позицию. При использовании торгового метода вы можете немного задерживать вход / выход из позиции, требуя подтверждений и пытаясь увеличить свой доход и снизить риск. При использовании торгового метода вы можете переключаться между стратегиями выхода в соответствии с вашими представлениями о рынке. Здесь можно подключить интуицию и чувство рынка. В то же время, если человек не обладает достаточным опытом и пониманием работы рынка, изначально прибыльная сделка может превратиться в убыточную.

Очевидно, что следование той или иной методологии работы на рынке имеет свои преимущества и недостатки. Давайте подробнее посмотрим, какие преимущества и недостатки возникают при использовании того или иного метода торговли.
 

Преимущества МТС:

• Способность торговать большое количество рынков, затрачивая минимально необходимые усилия. Как следствие, возможность получать преимущества за счет различных типов диверсификации и управления капиталом.
• Низкая эмоциональная нагрузка в процессе торговли.
• Более адекватная оценка параметров системы как в процессе тестирования, так и в процессе эксплуатации. Это позволяет достоверно выяснить слабые места системы и вовремя скорректировать их.

Недостатки МТС:

• Недостаточная гибкость в реагировании на рыночные изменения.
• Потеря некоторой интеллектуальности при торговле по системе.
• Невозможность формализации определенных рыночных моделей.

Преимущества Торгового метода:

• Более гибкая адаптация торгового метода к текущей рыночной ситуации.
• Концентрация на нескольких узких рынках, как следствие - повышение эффективности используемого торгового метода на данных рынках.
• Развитие рыночного чутья.

Недостатки Торгового метода:

• Высокая трудоемкость процесса торговли.
• Высокая эмоциональная нагрузка.
• Высокая трудоемкость торговли диверсифицированным портфелем и, как следствие, невозможность использования преимуществ диверсификации.
• Некорректность данных при тестировании модели, следовательно, высокая вероятность расхождения результатов, полученных на этапе тестирования и в процессе торговли.
• Возможность применения только простых методов управления капиталом.

Выше перечислены далеко не все преимущества и недостатки этих подходов. Это наиболее очевидные. При выборе методологии работы необходимо помнить, что обе методологии в своей основе имеют три составляющих: торговую модель, дающую вам статистическое преимущество, жесткий контроль за рисками и последовательность в следовании за своей методикой. Конкретно же, при выборе методики отталкивайтесь от своих способностей и возможностей. Насколько вы психологически устойчивы. Сколько времени вы можете посвящать работе на рынке. Насколько хорошо вы понимаете рынок.

В общем, можно порекомендовать начинать торговлю с механических систем. И только потом, после того, как вы разработаете и отторгуете не один десяток методов, научитесь понимать рыночные законы и обретете определенную уверенность в своих действиях, у вас начнет формироваться ваш личный торговый стиль. Тогда, за счет своего умения и понимания рыночной конъюнктуры, вы сможете улучшить ваши торговые системы добавлением в них своего опыта и знаний. Ведь, в конечном счете, человеческий мозг гораздо более совершенный инструмент, нежели компьютер.

Дмитрий Данилин
ведущий специалист отдела доверительного управления 
ИК "Доходный Дом"