Чистая прибыль «Газпрома» по МСФО во 2 квартале 2021 года составила 521,235 млрд рублей после 149,168 млрд рублей за апрель-июнь 2020 года, сообщила компания. Опубликованный результат значительно превысил средний прогноз рынка. Выручка составила 2 трлн 66,807 млрд рублей. EBITDA выросла до 702,578 млрд рублей. 

Мнение аналитиков Промсвязьбанка

Мы оцениваем результаты «Газпрома» за 2 квартал 2021 года позитивно и повышаем целевой ориентир до 351 рублей за акцию, рекомендация – «покупать». Полагаем, что и в 3 квартале на фоне роста спроса на газ и высоких цен результаты «Газпрома» будут также сильными. Отметим, что скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль «Газпрома» позволяет акционерам рассчитывать на дивиденды в 17,8 рублей на акцию по итогам 1 полугодия. Годовые дивиденды могут стать рекордными – более 30 рублей на акцию (при норме выплаты 50% от чистой прибыли по МСФО), что дает доходность около 9,8%.

Примечательно, что результаты по прибыли оказались рекордными за последние 9 кварталов. Также отметим, что «Газпром» понизил оценку инвестиций на 2021 год до 1,829 трлн рублей с уровня 1,832 трлн рублей, обозначенного в мае.

На основании сильного отчета и благоприятной ценовой конъюнктуры мы повышаем справедливую оценку акций «Газпрома» до 351 рубль и рекомендуем «покупать». 

Также по теме: Почему новость о завершении «Северного потока – 2» нейтральна для «Газпрома»