Котировки золота вчера выросли с $1790 до $1795 за унцию, а доходность 10-летних гособлигаций США снизилась с 1,79% до 1,78%. Пара евро-доллар повысилась с 1,114 до 1,123.
Макроэкономические индикаторы оказались неоднозначными. ВВП еврозоны в 4 квартале 2021 увеличился на 0,3% по сравнению с 3 кварталом 2021 (ожидался рост на 0,4%), а за 2021 год - на 5,2%, это самый высокий показатель для региона почти за 50 лет. Эти данные способствовали укреплению евро и оказали поддержку рынку золота. В США индекс производственной активности от ФРБ Далласа в январе снизился до 2 пунктов (консенсус-прогноз составлял 8 пунктов), а индекс PMI Чикаго в январе повысился по сравнению с декабрем. Неоднозначная экономическая статистика вчера способствовала росту котировок золота.
Дополнительную поддержку оказала риторика представителей ФРС, которая немного смягчилась. Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что меры экономической поддержки, принятые во время пандемии, следует сворачивать обдуманно, а при ускоренном сокращении баланса ФРС, возможно, потребуется меньше повышений ставки. Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли считает, что повышение ставки следует начать в марте, но не разделяет мнения о том, что ФРС запаздывает с изменениями. По ее словам, существует множество рисков для восстановления экономики США. Эти заявления поддержали рынок золота, так как ослабили опасения, что в марте ставка ФРС может быть повышена сразу на 50 б. п. (они усилились после интервью президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика).
Сегодня утром во время азиатской сессии золото торговалось около $1800 за унцию. В США во вторник будут опубликованы данные по открытым вакансиям (JOLTS) за декабрь, а также производственные индексы PMI от ISM и Markit за январь. После существенной коррекции, которая наблюдалась ранее, сегодня котировки золота могут консолидироваться на текущих уровнях. Поддержку рынку золота может оказать сегодняшняя макростатистика (эти данные, скорее всего, будут не очень оптимистичными) и некоторое смягчение риторики ФРС.
Участники рынка также ждут данных по занятости вне сельского хозяйства США за январь, которые выйдут в пятницу. Согласно консенсус-прогнозу, число новых рабочих мест может составить всего 150 тысяч из-за высокой заболеваемости CODIV-19 в США в прошлом месяце. Мы ожидаем, что в течение дня торги на рынке золота будут проходить в диапазоне $1790-$1805 за унцию.
Рекомендуем: Какое влияние окажет ФРС на фондовые рынки
25-26 января ФРС провела одно из самых важных заседаний за последние 18 месяцев, в ожидании которого рынки скорректировались на 7% за последние две недели. В пресс-релизе, выпущенном по итогам встречи, не содержалось никакой принципиально новой информации, что инвесторы восприняли позитивно. В ходе пресс-конференции Джером Пауэлл дал понять, что повышения ставок можно ожидать уже в марте, а сокращать баланс ФРС начнет не раньше лета. Сейчас это базовый сценарий для рынков.
Комментарии