В среду цены на нефть выросли на фоне умеренно жесткой риторики ФРС и «бычьей» статистики от Минэнерго США. Сегодня с утра контракты на Brent продолжают расти, демонстрируя потенциал для пробоя зоны сопротивления $107-108 за баррель. При таком развитии событий котировки могут подняться в район следующей цели $115-116 за баррель.

ФРС США ожидаемо повысил процентную ставку на 0,75 п.п., до 2,5%. К концу года регулятор ожидает ставку на уровне 3-3,5%. Общий посыл регулятора был чуть мягче, чем ожидали рынки, поэтому фондовые и сырьевые активы после заседания торгуются в позитивном ключе. Чем ниже процентные ставки, тем меньше риски рецессии и разрушения спроса на нефть.

Следующее заседание ФРС пройдет 20-21 сентября. До этого момента рынок будет внимательно следить за показателями инфляции, занятости и деловой активности. Опасения из-за возможного замедления экономики пока никуда не делись, и плохие макропоказатели вполне могут спровоцировать новые всплески распродаж.

Коммерческие запасы нефти в США упали на 4,5 млн баррелей, запасы SPR – на 5,6 млн баррелей. И это несмотря на рост добычи на 200 тысяч баррелей в сутки, до 12,1 млн баррелей в сутки. Причиной стал резкий скачок экспорта: поставки жидкого топлива на внешний рынок выросли на 1,5 млн баррелей в сутки, из которых чуть больше половины пришлось на сырую нефть. Опрошенные Reuters эксперты указывают на широкий дисконт сорта WTI к Brent в качестве причины такого спроса на американскую нефть за рубежом. Чистый импорт топлива ушел в глубоко отрицательную зону на уровне минус 2,6 млн баррелей в сутки.

Нефтепереработка на прошлой неделе сократилась на 300 тысяч баррелей в сутки, загрузка НПЗ составила 92,2%. Тенденция прошлой недели, указывавшая на слабый спрос на бензин, не получила подтверждения в свежих данных. Запасы бензина сократились на 3,3 млн баррелей. Потребление бензина подскочило на 0,7 млн баррелей в сутки, до 9,2 млн баррелей в сутки, а цены вновь развернулись к росту – фьючерс RBOB прибавил 6% с начала недели.

Может быть интересно: Топ-5 акций на российском рынке

Акции «Магнита» выглядят интересно в среднесрочной перспективе как ставка на защитный сектор. Компания работает на внутреннем рынке и слабо зависит от импортных поставок. По итогам I квартала «Магнит» показал одни из лучших результатов в ритейле, LFL-продажи выросли, в то время у большинства конкурентов показатель ухудшился. «Магнит» показывает опережающие сектор темпы роста выручки, в том числе благодаря покупке «Дикси». 

Продолжение 

При этом совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса, сократились на 1 млн баррелей в сутки, до 20 млн баррелей в сутки, за счет сокращения в категориях «пропан/пропилен» (сезонный фактор) и «прочее» (регрессия к среднему после скачка). В целом спрос остается сильным, что способствует подъему нефтяных цен.

Сегодня с утра фьючерсы на Brent растут на 1,2% и торгуются в районе $107,9 за баррель.