Цены на нефть в понедельник ограничились небольшим ростом, причем сорт WTI отставал, что способствовало расширению спреда между Brent и WTI до $3,1 за баррель. Это может быть связано с тем, что июльский контракт торговался первый день в качестве основного, поэтому спред приходил в норму.
Причин для дальнейшего отставания WTI не наблюдается. Напротив, в США со следующей недели стартует пиковый сезон по спросу на автомобильное топливо, что может поддержать цены на американский сорт. США уже продают нефть из стратегического резерва и рассматривают возможность задействовать чрезвычайный запас дизельного топлива, чтобы побороть дефицит.
На горизонте следующих недель цены на нефть могут оставаться сильными. На графике Brent хорошо различима зона сопротивления в районе $115 за баррель, которая удерживает котировки от движения к следующим целям около $123-124. Локальные минимумы постепенно растут, что указывает на усиливающееся давление со стороны покупателей. Очередной подход к сопротивлению будет уже четвертым по счету и может завершиться пробоем.
Зарубежные СМИ сообщают о том, что администрация США рассматривает возможность использовать дизельный резерв (emergency diesel reserve), чтобы избежать локального дефицита топлива в отдельных регионах. Этот запас небольшой, всего около 1 млн баррелей топлива, но с момента основания в 2000 году он использовался всего один раз после супершторма «Сэнди» в 2012 году. Тот факт, что его планируется задействовать именно сейчас, подчеркивает сложность проблемы, с которой сталкивается топливный рынок США.
Основная проблема – на северо-востоке страны, где меньше всего НПЗ. По данным AAA, в Нью-Йорке цена на дизельное топливо составляет $6,52 за галлон против среднего по стране около $5,56 за галлон. Первая цифра на 102% выше уровней прошлого года, вторая – на 75%. Запасы дизельного топлива на северо-востоке сильно снизились, что заставляет власти реагировать.
Топливный рынок США является крупнейшим в мире, страна потребляет 20% всего топлива и добывает почти 12% всей нефти. Проблемы, которые наблюдаются в США, не уникальны и могут иметь место и в других странах нетто-импортерах углеводородов. Сигналы из США говорят в пользу сохранения высоких цен на нефть на среднесрочном горизонте.
Минэнерго Саудовской Аравии рассказал Financial Times о перспективах нового соглашения ОПЕК+. Действующая сделка истекает в конце 2022 года. По словам министра, несмотря на политический контекст, организация продолжит плотно сотрудничать с Россией по всем вопросам. Он настаивает на том, что ОПЕК+ – это не политическая организация. В нынешнем кризисе чиновник обвиняет дефицит инвестиций и сокращение нефтепереработки. По его словам, за последние 3 года весь мир потерял около 4 млн баррелей в сутки перерабатывающих мощностей.
Комментарии представителя Саудовской Аравии подчеркивают нейтралитет страны в оценке конфликта в Восточной Европе. Тот факт, что королевство не присоединяется к давлению на Россию, может говорить о том, что не следует ожидать опережающего роста добычи от этой страны. Этот фактор также говорит в пользу сохранения высоких цен на нефть в ближайшее время.
Сегодня поздно вечером данные по запасам нефти в США представит API. С утра фьючерсы на Brent снижаются на 0,8% и торгуются в районе $112,5 за баррель.
Может быть интересно: Что ожидать от акций ExxonMobil
Скорректированная EPS ExxonMobil (XOM) по итогам первого квартала оказалась ниже прогноза. При этом крупнейшая нефтегазовая компания США сократила долг на $4,5 млрд и увеличила программу обратного выкупа до конца 2023 года до $30 млрд.
Благодаря росту цен на углеводороды выручка ExxonMobil за отчетный период увеличилась на 53% год к году и на 6,5% квартал к кварталу, достигнув $90,5 млрд. Однако операционные показатели оказались не столь впечатляющими. Добыча нефти и газового конденсата выросла на 0,4% год к году, сократившись на 5% квартал к кварталу и составив 2266 тысяч баррелей в сутки. Добыча газа снизился на 7,9% год к году и на 1,5 квартал к кварталу, до 8,5 млрд куб. футов в сутки.
Комментарии