Цены на золото вчера снизились с $1810 до $1805 за унцию. Доходность 10-летних гособлигаций США повысилась на 4 б. п. до 1,22%, что негативно сказалось на котировках золота. Пара евро-доллар устойчиво держалась вблизи 1,184, ограничивая колебания цен на золото. Макроэкономическая статистика оказалась неоднозначной.

Отчет по торговому балансу США показал, что дефицит торговли товарами и услугами в июне увеличился до $75,7 млрд, тогда как ожидался дефицит в размере $74,2 млрд. Эти данные не поддержали рынок золота. После того как представители ФРС дали понять, что ситуация на рынке труда будет ключевым фактором для принятия дальнейших решений по денежно-кредитной политике, инвесторы с особым вниманием анализировали вчерашние данные по заявкам на пособие по безработице в США.

На прошлой неделе число первичных заявок составило 385 тысяч, что чуть выше ожидавшихся 383 тысячи и на 14 тысяч меньше, чем неделей ранее. Рынок решил, что эта статистика говорит о восстановлении рынка труда, и в результате цены на золото оказались под давлением. Кроме того, глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари подтвердил, что ускорение инфляции в США рассматривается как временное явление и экономике нужно больше времени, чтобы достичь баланса спроса и предложения.

Он также отметил, что ожидает сильной статистики по рынку труда осенью, хотя распространение дельта-штамма коронавируса влечет определенные риски. Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер, в свою очередь, сказал, что, если данные по занятости в США в июле и августе будут оптимистичными, о сворачивании количественного смягчения может быть объявлено уже в сентябре. Все эти жесткие комментарии способствовали снижению котировок золота.

На момент написания этого комментария золото торгуется чуть выше $1800 за унцию. Сегодня рынки ждут июльских данных по занятости в США. Уровень безработицы в июле, по прогнозам, должен составить 5,7%. Консенсус-прогноз также предполагает, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в США в июле увеличилось на 858 тысяч (в июне – на 850 тысяч).

При этом вплоть до вчерашнего дня прогнозировался рост на 870 тысяч, а неделю назад – на 925 тысяч. Рынок золота не отреагировал на снижение прогнозов, и теперь даже менее значительное увеличение числа рабочих мест все равно может быть выше консенсус-оценки, что усиливает риски для рынка золота. Желтый металл сегодня, возможно, протестирует поддержку вблизи 100-дневного скользящего среднего на отметке $1800 за унцию, а затем нацелится на уровень поддержки $1790 за унцию.

Может быть интересно: Как китайский регулятор портит инвестиционный климат страны