По итогам торгов 4 октября 2021 года индекс S&P 500 опустился на 1,3%. Одним из ключевых драйверов его снижения стал ИТ-сектор, потери которого составили 2,4%. Под наибольшим давлением оказались подсегменты полупроводников (−2,8%) и ИТ-сервисов (−2,4%), менее глубокое падение продемонстрировали производители коммуникационного (−1,6%) и электронного оборудования (−1,8%). ИТ-сектор остается одним из лидеров распродаж, так как он более чувствителен к динамике доходности гособлигаций США (большая доля стоимости эмитентов складывается из компонентов роста (PVGO)), потому инвесторы частично ребалансируют портфели в пользу циклических секторов.

Акции компаний «стоимости», представляющие ИТ-индустрию, снижаются медленнее, чем акции «роста»: Intel (−0,7%), Dell (−0,5%), Oracle (−0,5%) против NVIDIA (−4,9%), Qorvo (−3,1%), Amazon (−2,8%). Дополнительным поводом для распродаж бумаг высокотехнологических компаний стал масштабный сбой в работе сервисов Facebook, а также ожидаемое выступление главы соцсети в Конгрессе.

Мы полагаем, что ИТ-сектор останется под давлением в краткосрочной перспективе на фоне постепенного ужесточения ДКП в Штатах. При этом мы рассматриваем коррекцию в секторе как удачную возможность для покупки, так как среднесрочные перспективы технологических компаний остаются очень сильными. Среди драйверов их роста активизация развития трендов на цифровизацию, транзит в облако, развитие мультиоблачных сред, развертывание сетей 5G, усиление спроса на IoT, граничные вычисления, ИИ. Отдельно отметим увеличившуюся вследствие снижения инвестиционную привлекательность Adobe (ADBE), Workday (WDAY), VeriSign (VRSN), Splunk (SPLK), Qorvo (QRVO).

Напомним, что для получения оптимального результата от вложений инвесторам стоит тщательно отбирать бумаги для своих портфелей, учитывая, что ряд эмитентов ИТ-сектора торгуется выше справедливых значений, и не забывать о диверсификации.

Может быть интересно: О перспективах акций Akamai Technologies