Цифровая трансформация бизнеса и государства (DX) на фоне затянувшейся пандемии становится крупнейшим сегментом затрат на сектор информационно-коммуникационных технологий (ИКТ). Как отмечается в исследовании ФГ «Финам», если всего 5 лет назад к цифровой трансформации можно было отнести лишь четверть глобального рынка ИКТ, то в 2022 году на ее долю придется уже порядка 40% затрат: «По прогнозам IDC, с 2021 до 2025 года объем расходов на DX вырастет практически в 2 раза и может достичь $2,8 трлн при совокупном среднегодовом темпе роста 16,4%. Объем инвестиций в цифровую трансформацию превзойдет совокупные затраты на все другие виды ИКТ и в совокупности за 5 лет превысит $10 трлн».
Одним из сегментов, которые можно легко автоматизировать и поставить на поток, являются платежные решения, констатируют аналитики «Финама». Актуальными тенденциями в данном направлении станут, в частности, отказ от банковских карт в пользу виртуальных, ускорение транзакций, увеличение числа способов платежей и интеграция платежных систем в облачное ПО. В этой связи перспективно выглядят бумаги Global Payments, предлагающей платежные решения для цифровой экономики на стыке традиционных финансов и финтеха.
«Рост доходов компании, который подстегнет развитие e-commerce, будет обеспечиваться за счет увеличения числа транзакций, совокупного денежного объема транзакций, распространения тренда BNPL (buy now, pay later) и высокого спроса на платежные решения POS (point of sales), – отмечается в исследовании. Бумаги эмитента рекомендуется покупать с целевой ценой $179,6, потенциал роста превышает 23%».
Еще одним бенефициаром цифровой трансформации аналитики называют облачные решения. Бизнес вынужден мигрировать в «облако» и внедрять облачные приложения – без этого невозможно использование технологий искусственного интеллекта, машинного обучения и больших данных. «Согласно данным Gartner, в 2020 году только 9,1% совокупных IT-затрат организаций приходилось на содержание облачных сервисов, но к 2024 году их доля может вырасти до 14,2%.
В денежном выражении затраты организаций на облачные сервисы к 2024 году могут расшириться с текущих $125 млрд до $300 млрд», – сообщается в исследовании. От перехода бизнеса в «облако» выигрывает Microsoft Corporation, для которой этот сегмент является ключевым и останется лидирующим по темпам роста в ближайшие 2-3 года. Аналитики отмечают, что увеличение спроса на рынке облачных хранилищ позитивно отразится на финансовых результатах корпорации, и рекомендуют «покупать» ее акции с целевой ценой $354,31 (апсайд +16%).
У цифровой трансформации есть и минусы – появление большого количества новых технологий оставило хакерам большое число лазеек для взлома сетей и устройств, предупреждают аналитики: «В рамках цифровой трансформации компании внедряют автоматизацию, переходят на работу в облачную и мультиоблачную среду, используют умные устройства. У предприятий появилась потребность в обработке и хранении больших объемов конфиденциальной информации, соответственно им пришлось увеличить расходы на обеспечение должного уровня информационной безопасности.
По прогнозам Global Market Insights, глобальный рынок решений в области кибербезопасности с 2021 года до 2027 года увеличится в 2 раза и достигнет $400 млрд». В «Финаме» считают, что в сложившейся ситуации выигрывает компания Check Point Software Technologies, предлагающая широкий спектр решений, которые охватывают практически все сегменты рынка кибербезопасности. Аналитики рекомендуют акции эмитента к покупке с целевой ценой $135,80 и потенциалом роста 9%.
На российском рынке бенефициаром digital-трансформации является компания «Ростелеком» – крупнейший в стране игрок рынка цифровизации государственных услуг, «умных» городов, транспортных сетей и здравоохранения. Бумаги эмитента рекомендуется «покупать» с целевой ценой 119,6 рублей, что соответствует потенциалу роста свыше 54%.
Рекомендуем: На какие акции обратить внимание когда ФРС начнет повышать ставку
Обсудили текущую ситуацию и новостную повестку на российском и американском рынках с генеральным директором NZT Rusfond Игорем Шимко.
Падение рынков в России и США имеют разные причины. В США ФРС сокращает монетарные стимулы, а до повышения ставки еще дело не дошло. В России пик повышения ставок пройден. А вот геополитика создает большое количество страхов. Сейчас очень высокая волатильность и распродажи. Даже на утренней сессии стали проходить высокие объемы, которые сопоставимы с дневной сессией.
Часть негатива, связанная с сокращением монетарных стимулов, прошла, но многое на рынке США будет зависеть от того, как жестко регулятор подойдет к повышению ставки. Сейчас трудно сказать, сколько будет повышений ставки, и на сколько ее поднимут. Пока это в рамках ожиданий, особой паники не будет. Но если ставка будет повышена выше ожиданий, это может негативно сказаться на рынке.
Комментарии