Золото вчера выросло в цене с $1790 до $1805 за унцию, а доходность 10-летних гособлигаций США снизилась с 1,64% до 1,63%.

Пара евро-доллар отступила с 1,164 до 1,161, что стало негативным фактором для золота. Вчера в США вышли несколько макроэкономических индексов, которые публикуют ФРБ. Индекс производственной активности ФРБ Далласа в октябре вырос до 14,6 пункта против ожидавшихся 6 пунктов, и значительно превысил сентябрьский уровень (4,6 пункта). При этом индекс национальной активности от ФРБ Чикаго в октябре составил минус 0,13 пунктов, что намного ниже консенсус прогноза (0,2 пункта) и сентябрьского значения (0,26 пункта).

В целом макростатистика оказала поддержку рынку золота: по мнению инвесторов, представленные данные позволяют ожидать, что ФРС будет действовать менее жестко на фоне неравномерного восстановления американской экономики. Кроме того, росту цен на золото снова способствует усиление инфляционных ожиданий. Подорожание сырьевых товаров и перебои с поставками приводят к ускорению инфляции, и в такой ситуации инвесторы рассматривают золото как защитный актив.

Тем не менее похожую ситуацию на рынке золота мы уже наблюдали в мае и начале июня текущего года, и жесткая риторика ФРС может спровоцировать снижение котировок золота. На заседании, которое пройдет 2 и 3 ноября, Федрезерв вероятно, займет жесткую позицию и, возможно, начнет сворачивать количественное смягчение. Это приведет к повышению доходности 10-летних казначейских облигаций США и сформирует фундаментальные препятствия для роста на рынке золота.

Сегодня утром во время азиатской сессии золото котировалось около $1805 за унцию. Во второй половине дня в США выйдут индекс цен на жилье за август, данные по продажам новых домов за сентябрь, индекс потребительской уверенности за октябрь, а также октябрьский индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда. Ожидания в отношении данных неоднозначны: предполагается, что индекс цен на жилье повысится на 1,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а индекс потребительской уверенности снизится до 108,3 пункта с 109,3 пункта в сентябре.

Более негативными для рынка золота могут быть статистика по продажам новых домов (по прогнозам, в сентябре они выросли на 2,5% по сравнению с августом) и индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда (ожидается, что он повысился до 5 пунктов с минус 3 пунктов в предыдущем месяце). Мы полагаем, что сегодня золото продолжит торговаться в пределах $1775-1805 за унцию.

Может быть интересно: Как идут дела у Tesla