После недавнего отскока с локальных минимумов котировки в понедельник продолжили расти. Однако после достижения верхней границы двухмесячного нисходящего канала (отметка 115,5) акции начали продавать, и цена вновь откатила назад. В результате очередная попытка сломить down-тренд провалилась.

Начало недели на фондовом рынке США началось с уверенного роста. По итогам торгов  The Dow Jones Industrial Average вырос на 0,4% до 18 937, S&P 500 прибавил 0,65% и Nasdaq Composite продемонстрировал прирост по 0,78%. Приросту рынка способствовало продолжающееся восстановление цен на нефть.

Рост фьючерсов на нефть на 3,9% до $47,49 за баррель способствовал росту по всему фронту бумаг энергетического сектора. Бумаги Chevron Corporation подорожали на 1,01%, акции Exxon Mobil Corporation  выросли на 1,2%, бумаги сектора в среднем приросли на 2,3%.

В данный момент в акциях формируется пробивная волна роста, в рамках которой высоки шансы выйти за пределы сложившейся «пилы» и забраться выше предыдущего максимума.

Трендовые индикаторы на 4-часовом и дневном таймфреймах все еще смотрят наверх. Признаков дивергенций на осцилляторах не обнаружено – их момент еще не наступил. Также пока еще рано говорить о серьезной перекупленности по RSI, которая бы мешала дальнейшему продвижению наверх.

Вырученные средства планируется направить на покупку трех нефтяных активов в Оренбургской области у акционера компании Михаила Гуцериева. Летом Гуцериев оценивал «Русснефть» в два раза дороже, но низкие цены на нефть скорректировали аппетиты.

По данным 9 месяцев 2016 года, EBITDA алмазной компании АК Алроса сократилась на 25%, до $0,602 млрд., в сравнении со 2 кварталом 2016 года, выручка упала на 19% до $1.065 млрд. за тот же промежуток времени, чистая прибыль упала на 35%, до $0.410 млрд., в сравнении с предыдущим кварталом. Учитывая сезонный фактор, 3 квартал является самым слабым в течение года, поэтому его динамика не является определяющей для бизнеса. За 9 месяцев 2016 года выручка АК Алроса выросла на 40% до $3.748 млрд., EBITDA увеличилась на 57%, до $2.199 млрд., чистая прибыль выросла аж на 242%, до $1.714 млрд.

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренным. Американские рынки завершили пятничную сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете подрастает. Цены на нефть держатся в хорошем плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $47,41 (+1,1%).

Евро/доллар в начале новой недели умеренно подрастает. Основные торги идут вокруг 1,0611, это те же годовые минимумы, что и в конце прошлой пятидневки. Сегодня значимой статистики не будет, рынок сосредоточится на технических сигналах.

Доходность 3-летних американских бондов вновь превысила 3.0%. Цена золота обновила сегодня минимум последних дней,  а медь остается высоко. Еще раз перечислим тенденции, которые имеют место с момента объявления победы Трампа:

1. Общий рост доллара, вызванный ростом вероятности повышения ставок в связи с ожиданиями ускорения экономического роста и инфляции из-за предлагаемых Трампом мер по поддержке экономического роста (наращивание дефицита бюджета, инфраструктурные проекты).

Российский рынок акций завершил прошлую неделю на минорной ноте. Индекс ММВБ в пятницу снизился на 0,22%, РТС упал на 0,51%. Мировые рынки в пятницу также смотрели вниз: европейские индексы FTSE и DAX потеряли 0,2-0,5%, американские рыночные индикаторы скорректировались на 0,2-0,24%.

В лидерах снижения отметились за неделю бумаги Полиметалла (-12,63%), Башнефти ап (-7,94%) и Мегафона (-7,11%). Лучше рынка выглядели акции электроэнергетики: Интер РАО (+10,96%) и  ФСК ЕЭС  (+8,79%) и  РусГидро (+5,93%).

По итогам прошлой сессии котировкам так и не удалось обновить рекордные максимумы. Тем не менее, ближайшая поддержка уже совсем недалеко (2175), и цена может отскочить наверх от этого уровня и вновь попытаться переписать максимумы. Скользящие средние сейчас имеют восходящий характер, а котировки находятся выше них, что свидетельствует о продолжении краткосрочной восходящей тенденции.

Давление на бумаги по-прежнему сохраняется, но, судя по объемам торгов, уже идет на спад. Поддержка на 336,5 пока сдерживает падение. Рядом проходит важный уровень коррекции по Фибоначчи – 23,6% от годового up-тренда. Однако крупных покупок все еще не видно. Так что опасения дальнейшего снижения пока присутствуют.

В качестве промежуточной точки опоры может выступать отметка 333, т.е. трехмесячный минимум. Но и более низкие уровни пока исключать нельзя.